MGT603 Solved MCQs and Subjective Mega Collection for Mid Term Papers

1 Question

Long-term objectives include all of the following EXCEPT:

Measurable

Reasonable

Varying

Consistent

 

2 Question

Which of the following is NOT included in the strategic management model?

Measure and evaluate performance

Establish long-term objectives

Develop mission and vision statements

Perform internal research to identify customers
 Question

Which component of a mission statement addresses the basic beliefs, values, aspirations, and 

ethical priorities of the firm?

Technology

Philosophy

Customers

Self-concept

 

Pg#

Philosophy: What are the basic beliefs, values, aspirations, and ethical priorities of the firm?

 

 Question

“Identifying and evaluating social, political, economic, technological and competitive trends 

and events”; which of the followings best describes this statement?

Developing an effective mission statement

Conducting an internal audit

Performing an external audit

Formulating strategy

 

Pg#

To perform an external audit, a company first must gather competitive intelligence and information about social, cultural, demographic, environmental, economic, political, legal, governmental, and

technological trends. Individuals can be asked to monitor various sources of information such as

key magazines, trade journals, and newspa-pers

 

5 Question

The purpose of an external audit is to prepare a list of which of the following?

Opportunities and weaknesses

Threats and strengths

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

 

Pg#

The purpose of an external audit is to develop a finite list of opportunities that could benefit a firm

and threats that should be avoided.

 

6 Question

Rehman industries, a leading firm of the industry is analyzing the technological forces for the 

firm which may provide it opportunities and threats for which stage/s of strategic 

management process?

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the given options

 

Technological forces represent major opportunities and threats that must be considered in

formulating strategies.

 

7 Question

Use of the Internet and Internet technologies can be integrated into the sales of on-line as well 

as off-line business and marketing portion of the value chain through which of the following?

Through software that permits customers to specify build-to-order options

Through online product catalogs containing rich product information and specifications

Via online price quotes and online announcements of special sales and promotions

All of the given options

 

8 Question

Which of the following best describes this statement; “A systematic and ethical process for 

gathering and analyzing information about the competition’s activities and general business 

trends to further a business’ own goals”?

External assessment

Industry analysis

Competitive intelligence program

Business ethics

 

Pg#

Competitive Intelligence Programs

Systematic and ethical process for gathering and analyzing information about the competition’s

activities and general business trends to further a business’ own goals.

 

9 Question

Which one of the following is NOT is a basic mission of a competitive intelligence program?

To provide a general understanding of an industry

To provide a general understanding of a company’s competitors

To identify industry executives who could be hired by the firm

To identify potential moves a competitor might make that would endanger a firm

 

 Question

Which of the following statements is correct in relation to the Five Forces framework?

The framework is a means of identifying the forces which affect the level of competition in an 

industry

The framework identifies the major stakeholders of an organization

The framework assists in developing a broad perspective on the environment within which an

organization operates

It is not appropriate in public sector management and for small organizations

 

 

 

 Question

While preparing an External Factor Evaluation Matrix, a total score of 0.8 indicates that:

Firm is taking advantages of strengths and avoiding threats

Firm is taking no advantage of opportunities and is avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is not avoiding threats

Firm is taking advantage of opportunities and is avoiding the threats

 

 

 Question

Internal analysis involves gathering and analyzing information about all areas of a firm 

EXPECT:

Research and development

Management information system

Marketing

Competitors

 

 Question

All of the following are included in the five functions of the management process EXCEPT:

Planning

Organizing

Leading

Delegating

 

 Question

One of the top level manager of a large manufacturing plant uses to spend her day trying to 

ensure that the material wastage is not more than %. She spends her day in performing 

which of the following management functions?

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

 Question

Waseem & Sons primarily want to gain control over the prices charged to consumers. What 

strategy will most likely be followed by Waseem & Sons?

Market penetration

Product development

Forward integration

Concentric Diversification

 

 Question

The IFE matrix summarizes and evaluates which factors in the functional areas of a business?

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

Strengths and threats

Opportunities and weaknesses

 

 Question

What is meant by Focused Differentiation?

Concentrating on a particular feature of a product or service to achieve differentiation

concentrating on differentiation as the primary means of achieving competitive advantage

Providing a high perceived value product to a selected market segment which justifies a substantial price premium

Simultaneously seeking to achieve differentiation and a price lower than that of competitors

 

 Question

Khawar Garments, a domestic firm begins to export to India, it is an example of which of the 

following?

Horizontal integration

Market development

Forward integration

Concentric diversification

 

 Question

Under which of the following conditions, Concentric Diversification would be particularly an 

effective strategy to pursue?

When an organization has grown so large so quickly that major internal reorganization is needed

When sales of current products would increase intensively by adding the new related products

When revenues from current products/services would increase significantly by adding the new

unrelated products

When current products are in maturity stage of the product life cycle

 Question

The company acquires or develops new products that could appeal to its current customer 

groups even though those new products may be technologically unrelated to the existing 

product lines. Which of the following best describes the statement?

Retrenchment

Horizontal diversification

Market development

Horizontal integration

 

 Question

Abdullah Group of Industries is involved in the sale of its marginal business. It is most likely 

to say that Abdullah Group is implementing _____________________ strategy.

Join venture

Acquisition

Liquidation

Retrenchment

 

 Question

Mergers and acquisitions are created for all of the following reasons EXCEPT:

For gaining new technology

For reduction of tax obligations

For gaining economies of scale

For increase in number of employees

 

 Question

In which of the given phases of strategic management, strategies are put into action?

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the given options

 

 Question

______________ is the principle of conduct that guides decision-making.

Human rights

Business ethics

The constitution

Social responsibility

 

 Question

Which of the following should be created first and foremost by a strategist?

Strategy

Objectives

Vision

Mission

 

 Question

Which of the following is FALSE about vision and mission statements?

Vision statement gives the overall purpose of an organization while a mission statement describes a 

picture of the preferred future

A vision statement describes how the future will look if the organization achieves its mission and a mission statement explains what the organization does

Mission statement answers the questions what is our business and the vision statement answers the

question what do we want to become

Mission statement explains the current position and activities of a firm whereas vision statement

explains the future objective

 

 Question

Which of the following is NOT a key question that can reveal internal strengths and 

weaknesses of the marketing department?

Does the firm have effective sales?

Are markets segmented effectively?

Are the firm’s products and services priced appropriately?

Does the firm have good liquidity?

 

 Question

“A desired future state that the organization attempts to realize”. Identify the term relevant to the given statement.

Goal

Strategy

Policy

Procedure

 

1 Question

Which of the following is an example of a narrow mission?

We sell packaged pineapples

The firm deals in beverages

Stationery is our product

Company manufactures food items

 

2 Question

All of the following are the examples of a broad mission EXCEPT:

The firm deals in beverages

We sell quality skimmed milk

Stationery is our product

Company manufactures food items

 

3 Question

The organizations that conduct business operations across national borders are known as:

Multinational corporations

Domestic firms

Strategic alliances

Franchises

 

4 Question

A mission statement should “ reconcile interests among diverse stakeholders”. What does it 

mean?

All shareholders must be satisfied

Shareholders should be given preference over customers

Firm will devote attention to meeting claims of various stakeholders

Firm will devote its attention towards the maximization of shareholders value

 

5 Question

Where an organization takes into account the effect of its strategic decisions on the society, the firm is taking care of:

Corporate governance

Business policy

Business ethics

Social policy

 

6 Question

External assessment is performed in which of the following strategic-management phase?

Strategy formulation stage

Strategy implementation stage

Strategy evaluation stage

All of the given options

 

7 Question

Suppose, the value of the currency of a certain country falls, what can be the effect on 

companies in Different Industries and in Different Locations in that country respectively?

Significant and equal

Marginal and equal

Significant and unequal

Insignificant and unequal

 

8 Question

Which of the following is one of the Political, Governmental & Legal factors?

Ethical concerns

Traffic congestion

Lobbying activities

Average level of education

 

9 Question

Use of the Internet and Internet technologies can be integrated into the sales of on-line as well 

as off-line business and marketing portion of the value chain through which of the 

following?

Through software that permits customers to specify build-to-order options

Through online product catalogs containing rich product information and specifications

Via online price quotes and online announcements of special sales and promotions

All of the given options

 

 Question

Which of the following statement is TRUE about Internal audit?

It is done parallel to external audit

It is done before external audit

It is done after external audit

None of the given options

 

 Question

All of the following are included in the five functions of the management process EXCEPT:

Planning

Organizing

Leading

Delegating

 

 Question

Which of the following statement is correct about distinctive competence?

Is usually tied closely to the ability of a company’s manufacturing capability and/or its proprietary

technology and know -how

Nearly always resides in the ability of the company’s assets on its balance sheet rather than in its

people

Is better suited in helping companies defend against external threats than in pursuing external

market opportunities

Is a unique thing that a firm does really well and that quality or attribute sets it aside from its 

competitors

 

 Question

Which of the following ratios is least likely to be helpful in evaluating a firm’s decision 

regarding dividend?

Earnings-per-share ratio

Long-Term Debt-to-Equity Ratio

Dividends-per-share ratio

Price-earnings ratio

 

 Question

Amir, a sole proprietor, uses the information system to ask the question; “What if the prices 

will decrease by % in the next year?” Which of the following functions the information 

system is performing for Amir?

Functional support role

Decisional support role

Managerial support role

Analytical supporting role

 

 Question

Assigning a rate=2 in IFE matrix indicates what?

A major weakness

A minor weakness

A minor strength

A major strength

 

 Question

Which of the following is sometimes referred as “the mystery approach to decision making, 

when subordinates are left to figure out what is happening and why”?

Managing by hope

Managing by extrapolation

Managing by crisis

Managing by subjectives

 

 Question

The Web sites that sell products directly to the consumers are the examples of which type of 

strategy?

Backward integration

Product development

Forward integration

Horizontal integration

 

 Question

Khawar Garments, a domestic firm begins to export to India, it is an example of which of the 

following?

Horizontal integration

Market development

Forward integration

Concentric diversification

 

 Question

Which of the following is NOT a situation when an organization should use an unrelated 

diversification strategy?

When an organization’s present channels of distribution can be used to market the new products to current customers

Revenues from current products/services would increase significantly by adding the new related products

When an organization competes in a highly competitive and/or a no-growth industry

When the new products have counter-cyclical sales patterns compared to an organization’s present products

 

 Question

Which strategy would be effective when the stockholders of a firm can minimize their losses by selling the organization’s assets?

Liquidation

Integration

Differentiation

Diversification

 

 Question

When both divestiture and retrenchment have been pursued unsuccessfully, which of the 

following strategies is effective to pursue?

Forward integration

Liquidation

Merger

Takeover

 

 Question

Which of the following enables the firm to create superior value for its customers and 

superior profits for itself in comparison to its rival firms?

Competitive advantage

Comparative advantage

Differential advantage

Suitable advantage

 

 Question

During which of the following periods, Strategic Management was considered to be cure for all problems?

Mid 60s to mid 70s

Mid 70s to mid 80s

Mid 80s to mid 90s

Mid s to mid 60s

 

 Question

In which of the given phases of strategic management, strategies are put into action?

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the given options

 

 Question

Which of the following is a key merit of strategic management?

Strategic management enables an organization to be proactive

Strategic management enables an organization to avoid the threats

Strategic management enables an organization to defeat their competitors

Strategic management enables an organization to foresee into the future

 

 Question

“If a strategist has identified that the market growth rate is 8 %, the number of sellers in industry are and the industry’s products are differentiated.” Which of the following industry’s success factor is he exploring?

Social forces

Competitive forces

Political forces

Economic forces

 

 Question

Which of the following is the decision support role of Management Information System?

Processing marketing records into marketing plans

Allowing users to ask “What if” questions

Recording and storing such as human resource records

Processing operations records into production schedules

 

 Question

A series of ratios that measure the extent to which a firm has been financed by debt is known 

as:

Activity ratios

Leverage ratios

Profitability ratios

Liquidity ratios

Leverage ratios measure the extent to which a firm has been financed by debt.

 

 ( Marks: 3 )

Planning function is mostly carried out by managers in strategy formulation stage.

What activities are performed under this function?

Answer:

Following functions are performed under strategy formulation stage:

1-Vision and Mission Statement (target of the organization)

2-Stregnths and Weaknesses.(Internal factors.)

3-Opportunities and Threats.(External factors)

Strategy formulation is concerned with setting long term goals and objectives , generating strategies

to achieve those goals.

 

 ( Marks: 3 )

What should be the characteristics of a firm that is successfully pursuing a Cost Leadership 

Strategy? Enlist any six of them.

Answer:

Six characteristics of successfully pursuing cost leadership strategy firm:

1-Limited perks.

2-High efficiency.

3- Low overhead.

4-Wide spans of control.

5-Intensive screening of budget.

6-Employees participation in cost control efforts.

 

 ( Marks: 5 )

List down and explain five steps that comprise an effective framework for conducting an IFE Matrix.

Steps involved in the development of IFE Matrix:

1-List any internal factors indentified in the internal audit . Only ten to twenty factors will be  enough  including strengths and weakness. Use percentage , ratios and comparative numbers.

2-Assign weights to each factor ranging from 0 to 1.The rates assigned indicate the relative

importance of each factor to being successful. Sum of all weights must be equal to 1.

3-Assign 1-4 rating to each factor to see whether the factor represents major weakness(rate=1) or

minor weakness (rate=2) , minor strength (rate =3 ) or major strength (rate=4).

4- Multiply each factor‘s weights to its ratings to determine its weighted score.

5-Sum the weighted score of each variable

 

 ( Marks: 5 )

Give at least two examples of multinational or local firms that are operating in Pakistan and 

have initiated backward integration. Justify your answer?

1 Question

Internal and external environment generally set the _______________

Strategies

 Goals

Both of the options given

None of the options given

 

2 Question

_______________are individuals who are most responsible for the success or failure of an 

organization.

Managers

Internal auditors

Strategists

None of the mentioned options

 

3 Question

_____________includes all those factors which affect the organization and itself affected by 

the organization.

Social environment

Task environment

PEST analysis

None of the mentioned options

 

4 Question

Objectives should not be ___________________

Measurable

Realistic

Qualitative

Understandable

 

5 Question

A clear ___________is needed before alternative strategies can be formulated and implemented.

Mission statement

Vision statement

Strategy

None of the mentioned options

 

 

6 Question

The process of performing an external audit must involve _______________

As many managers and employees as possible

As less as possible managers and employees

Just manger not employees

None of the mentioned options

 

7 Question

Compared to __________, the process of performing an _______________ provide more opportunity for participants to understand how their jobs, departments, and divisions fit into the whole organization.

External audit, internal audit

Internal audit, External audit

Organizational analysis, industrial analysis

None of the mentioned options

 

8 Question

Which of the following is true about organizing?

Determining who does what and who reports to whom

An essential bridge between the present and the future that increases the likelihood of achieving

desired results

 

9 Question

The investment decision is also called ___________________

Capital budgeting

Financing decision

Dividend decisions

None of the mentioned options

 

 Question

What refers to a strategy of seeking ownership of or increased control over a firm’s 

competitors?

Forward integration

Conglomerate diversification

Backward integration

Horizontal integration

 

 Question

All organizations develop a systematic structure that defines and limits the behavior of their 

members.

True

False

 

 Question

In evaluation phase of strategic management annual objectives are especially important.

True

False

 

Annual objectives are especially important in strategy implementation not for Evolution.

 

 Question

The decision-making model consists of four styles: directive, analytic, behavioral, and group 

interaction.

True

False

 

The decision-making model consists of four styles: directive, analytic, behavioral, and

conceptual

 

 Question

Staffing is the basic duty of a manager.

True

False

 

 Question

An organization should use backward integration strategy only if it competes in a no-growth 

or a slow-growth industry.

True

False

 

 ( Marks: 5 )

Given below is the mission statement of a company. You are required to evaluate the 

statement based on the following criteria specified. Justify your answer.

Criteria

Self concept

Products and services

Market

Concern for public image

Mission Statement

“GEO informs and entertains while celebrating cultures and prompting dialogue in the spirit of “live and let live”.

 

 ( Marks: 5 )

Suppose according to the IFE matrix, the weighted score of a certain company is 2.. How 

that company will interpret this score in terms of its internal factors.

 ( Marks: 5 )

State the name of Michael porter’s generic strategies and define any two of them.

 

 ( Marks:  )

Define the following terms Horizontal integration Product development concentric diversification Retrenchment Joint venture

1 Question

Various job titles of a strategist may include all of the following EXCEPT:

1. Owner

2. Foreman

3. Chancellor

2 Question

According to ‘Peter Drucker’, what is the prime task of strategic management

1. To develop the vision of the business

2. Effectively evaluate the strategies

3. To think through the overall mission of a business

4. Develop alternative set of strategies

 

3 Question

Strategist is an individual who is involved in the strategic management process, thus may be 

known as:

1. Member board of director

2. President

3. Division manager

4. All of the given options

 

4 Question

External opportunities and threats that can significantly benefit or harm an organization may include all of the following EXCEPT:

1. Demographics

2. Competitive trends

3. Technological changes

4. Research and development 

 

5 Question

The S & T Organization has an established “game plan” for its business operations.His game plan reflects the company’s awareness of how and where it should compete and  against whom the competition should take place. It can be stated that this organization has an 

established

1. Goal

2. Formality

3. Policy

4. Strategy

 

6 Question

Identify the term that is known as a “mean of providing guidance to actions and procedures, 

including how resources are to be allocated and how tasks assigned to the organization might be accomplished”.

1. Policies

2. Objectives

3. Aspirations

4. Goals

 

7 Question

All of the following statements are true about a firm’s mission statement EXCEPT:

A mission statement directly contributes positively to financial performance

A mission statement does not directly contribute positively to financial performance

A mission statement should not provide useful criteria for selecting among alternative strategies

Primary reason to develop a mission statement is not to attract the customers

 

8 Question

All of the following external forces directly affect an organization EXCEPT:

1. Market segmentation strategies

2. Types of products/services offered

3. Management structure of an organization

4. Choice of businesses to acquire or sell

 

9 Question

“If a strategist has identified that the market growth rate is 8 %, the number of sellers in 

industry are  and the industry’s products are differentiated.” Which of the following 

industry’s success factor he is exploring

1. Social forces

2. Competitive forces

3. Social forces

4. Economic forces

 

 Question

Suppose, the value of the currency of a certain country falls, what can be the effect on 

companies in Different Industries and in Different Locations in that country respectively

 

1. Significant and equal

2. Marginal and equal

3. Significant and unequal

4. Insignificant and unequal

 

 Question

Which one variable falls under the category of the Social, Cultural, Demographic, and Environmental Variable?

1. Propensity of people to spend

2. Buying habits

3. Level of disposable income

4. Income differences by region

 

 Question

Local, state, and national elections, world oil, currency, and labor markets, number of patents, special tariffs are the examples of which one of the following

1. Economic forces

2. Political, governmental, and legal forces 

3. Social, cultural and, demographic forces

4. Competitive forces

 

 Question

Which of the following best describes this statement; “A systematic and ethical process for 

gathering and analyzing information about the competition’s activities and general business 

trends to further a business’ own goals”

1. External assessment

2. Industry analysis

3. Competitive intelligence program

4. Business ethics

 

 Question

Which of the following can be considered as barriers to entering a market or industry

1. The lack of economies of scale and experience and low levels of brand loyalty

2. The presence of large number of rivals already in the industry

3. Relatively large capital requirements and industry have economies of scale

4. The absence of tariffs, trade restrictions, and/or government-mandated regulations

 

 Question

Supplier bargaining power is not likely to pose strong competitive pressure when which of the following situation is prevailing

Buying firms are looking for suppliers with superior just-in-time supply capabilities and low prices

The suppliers furnish a critical part or component that is in relatively short supply

Buying firms collaborate closely with their key suppliers to achieve mutual benefits

The products of alternative suppliers are highly differentiated, making the cost of switching

relatively high

 

 Question

Which of the following is a collection of firms that offers similar products or services such as 

IBM, Apple, and Dell

Concentration

Industry

Corporation

Alliances

 

An industry describes a much more specific grouping of companies with highly similar business activities.

 Question

While preparing an External Factor Evaluation Matrix, a total score of 0.8 indicates that:

Firm is taking advantages of strengths and avoiding threats

Firm is taking no advantage of opportunities and is avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is not avoiding threats

Firm is taking advantage of opportunities and is avoiding the threats

 

 Question

Assigning rating ‘2’ to an internal factor in IFE matrix indicates what

Major weakness

Minor weakness

Minor strength

Major strength

 

 Question

Which of the following are signs of weakness in a company’s competitive position

(ANS Required)

A return-on-equity is below % and earnings per share is less than Rs. 2.

A price set by the firm higher than the market leader

A declining market share, poor product quality and few sales in market

Lower revenues and profit margin and narrow product line than the market leader

 Question

What is the essential bridge between the present and the future that increases the likelihood of achieving desired results

Motivating

Planning

Controlling

Organizing

 

Planning is the:

Start of the process

Bridge between present and future

Increases likelihood of achieving desired results

 

 Question

Sana has spent a day in a session where the future of her company was discussed. The people 

involved were trying to determine what the role of their company was as the st century 

approaches. Goals were then developed based upon their vision of the company’s mission. 

Sana spent her day on which of the following process?

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

 Question

Which of the following can reveal the demographic characteristics of an organization’s

Customers

Test marketing

Customer profiling

Market development

Vision statement

 

 Question

Test marketing is commonly applied by which of the following companies

Industrial goods companies

Consumer goods companies

Public sector companies

Private sector companies

 

Test marketing is used more frequently by consumer goods companies than by industrial goods

companies.

 

 Question

All of the following are the consideration for a company when conducting test marketing

EXCEPT:

What advertising channel should be used for test

How many cities to include for test

What information to collect during the test

What action to take after the test has been completed

 

In conducting a test market project, an organization must decide how many cities to include ,which

cities to include, how long to run the test, what information to collect during the test, and what

action to take after the test has been completed.

 

 Question

Which of the following ratios is least likely to be helpful in evaluating a firm’s decision

Regarding dividend

Earnings-per-share ratio

Long-Term Debt-to-Equity Ratio

Dividends-per-share ratio

Price-earnings ratio

 

Three financial ratios that are helpful in evaluating a firm’s dividend decisions are the

earnings-per share Ratio, the dividends-per-share ratio, and the price-earnings ratio.

 

 Question

Debt-to-equity ratio is one of the types of which ratios

Profitability

Leverage

Liquidity

Activity

 

Leverage ratios measure the extent to which a firm has been financed by debt.

Debt-to-total-assets ratio

Debt-to-equity ratio

Long-term debt-to-equity ratio

Times-interest -earned (or coverage) ratio

 

 Question

In strategy formulation phase, what can be the problem when only financial ratios are used to measure organizational performance

(Ans required)

They need to be compared with competitors’ (0%)

They are only understandable by accountants

There are many different measures available

The measures are usually inconsistent

 

 Question

All of the following are functional support roles of Management Information System

EXCEPT:

Recording and storing accounting records

Recording and storing inventory data

Recording and storing business intelligence data

The enhanced ability to explore “what if”

 

 Question

——— become/s information only when it/they is/are evaluated, filtered, condensed, analyzed 

and organized for a specific purpose, problem, individual, or time.

Material

Data

Competitive advantages

Competitor analysis

 

Data becomes information only when it is evaluated, filtered, condensed, analyzed, and organized

for a specific purpose, problem, individual, or time

 

 Question

Which of the following is a drawback or limitation of Horizontal Integration

Synergies may be more imaginary than real

It can increase suppliers’ and buyers’ bargaining power

Economies of scale are likely to be decreased

Both the first & third options are correct

 

Disadvantage of Horizontal integration:

Synergies maybe more imaginary than real

Substitutes market is often very different. Challenge occurs to management during acquisition.

Reduction in competition may lead to anti-trust issues.

http://ccit0.wikispaces.com/Horizontal+Integration

 

 Question

The business strategy decided upon by ABC Corporation is one that engages it in production 

of goods that are low in cost as compared to its competitors. ABC Company is perusing which one of the following strategy

Differentiation strategy

Focus strategy

Niche strategy

Cost leadership strategy

 

Cost leadership emphasizes producing standardized products at very low per-unit cost for consumers who are price-sensitive

 Question

Where usage rate of present customers of the company can be increased significantly and the 

current markets are not saturated, which strategy would be effective for the company to 

follow

Market Penetration

Product Development

Market Development

Retrenchment

 

Four guidelines when market penetration may be an especially effective strategy are:

Current markets not saturated

Usage rate of present customers can be increased significantly

Market shares of competitors declining while total industry sales increasing

Increased economies of scale provide major competitive advantages

 

 Question

Which of the followings involves the substantial modification of existing products or the

creation of new but related products that can be marketed to current customers through

established channels

Innovation

Differentiation

Product development

Market development

 

 Question

Rose Company markets new products or services that have no technological or commercial 

synergies with current products, but which may appeal to new groups of customers. Which 

strategy is being adopted by Rose Company

Horizontal diversification

Horizontal integration

Conglomerate diversification

Backward integration

Conglomerate diversification means Adding new, unrelated products or services for new customer.

 

 Question

XYZ Corporation has decided to cut back on its product lines and to reduce the size of its

operations because it can support no longer commitments needed to sustain it. XYZ is going 

to pursue which of the following strategy

Divestiture

Conglomerate diversification

Retrenchment

Liquidation

http://highered.mcgrawhill.com/sites/04/student_view0/chapter8/multiple_choice_quiz.html

 

 

 Question

Ahmad Textiles and Superior Textiles have come with each other in cross- manufacturing

agreement, the firms are going for which of the following

Liquidation

Acquisition

Joint venture

Takeover

 

(page ) http://www.docstoc.com/docs/889878/David-Chapter-5

 

 ( Marks: 1 ) – Plea se choose one

Mergers and acquisitions are created for all of the following reasons EXCEPT:

For gaining new technology

For reduction of tax obligations

For gaining economies of scale

For increase in number of employees

 

Some of the potential advantages of mergers and acquisitions include achieving economies of scale , combining complementary resources , garnering tax advantages , and eliminating inefficiencies.

 

 Question

Which of the following enables the firm to create superior value for its customers and 

superior profits for itself in comparison to its rival firms

Competitive advantage

Comparative advantage

Differential advantage

Suitable advantage

 

Competitive advantage enables the firm to create superior value for its customers and superior

profits for itself

http://www.quickmba.com/strategy/competitiveadvantage/

 

 Question

Non-financial benefits of strategic management include all of the following EXCEPT:

Enhanced awareness of threats

Reduced resistance to change

Increase in sales

Better awareness of external threats

 

Non-Financial benefits:

Increased employee productivity

Improved understanding of competitors’ strategies

Greater awareness of external threats

Understanding of performance reward relationships

Better problem-avoidance

Lesser resistance to change

 

 ( Marks: 5 )

A good mission statement should include “Customer orientation”, what does it mean Explain 

it with the help of simple examples.

 

 ( Marks: 5 )

What are strengths and weaknesses of an organization Explain with the help of examples.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Question

Which of the following can be considered as a factor of internal strengths and weaknesses of 

an organization?

Technological changes

Production/operations

Demographics

Competitive trends

 

Internal strengths and internal weaknesses are an organization’s controllable activities that are

performed especially well or poorly. They arise in the management, marketing, finance/accounting,

production/operations, research and development, and computer information systems activities of a business.

 

2 Question

The objectives set by a manager should have which of the following characteristics?

Should spell out how fast the company’s strategy is to be implemented

Should be challenging and congruent among organizational units

Should include long-range performance targets but not short-range targets

Should include financial performance targets but not strategic performance targets

 

Objectives should be quantitative, measurable, realistic, understandable, challenging, hierarchical,

obtainable, and congruent among organizational units.

 

3 Question

All of the following are the examples of a broad mission EXCEPT:

The firm deals in beverages

We sell quality skimmed milk

Stationery is our product

Company manufactures food items

 

4 Question

Which of the following business actions is NOT considered to be unethical?

Poor product or service safety

Using non-union labor in a union shop

Misleading advertising

Too expensive products

 

5 Question

“A Good mission statement identifies the utility of a firm’s products to its customers”; which 

of the following represents this statement?

Organization’s philosophy

Customer orientation

Social policy

Declaration of attitude

 

A Customer Orientation

A good mission statement describes an organization’s purpose, customers, products or services,

markets, philosophy, and basic technology. According to Vern McGinnis, a mission statement

should

• Define what the organization is and what the organization aspires to be,
• De limited enough to exclude some ventures and broad enough to allow for creative growth,
• Distinguish a given organization from all others,
• Serve as a framework for evaluating both current and prospective activities, and
• Be stated in terms sufficiently clear to be widely understood throughout the organization.

A good mission statement reflects the anticipations of customers. Rather than

developing a product and then trying to find a market, the operating philosophy of organizations


should be to identify customers’ needs and then provide a product or service to fulfill those needs.

Good mission statements identify the utility of a firm’s products to its customers.

 

6 Question

Where an organization takes into account the effect of its strategic decisions on the society, the firm is taking care of:

Corporate governance

Business policy

Business ethics

Social policy

 

7 Question

External assessment is performed in which of the following strategic-management phase?

Strategy formulation stage

Strategy implementation stage

Strategy evaluation stage

All of the given options

 

8 Question

Suppose, the value of the currency of a certain country falls, what can be the effect on 

companies in Different Industries and in Different Locations in that country respectively?

Significant and equal

Marginal and equal

Significant and unequal

Insignificant and unequal

 

9 Question

What will happen to the Pakistani exports in overseas markets when there is a strong value of rupee?

Pakistani exports will be less expensive

Pakistani exports will be more expensive

Pakistani exports will be more attractive

Pakistani exports will be desirable

 

 Question

Local, state, and national elections, world oil, currency, and labor markets, number of patents, special tariffs are the examples of which one of the following?

Economic forces

Political, governmental, and legal forces

Social, cultural and, demographic forces

Competitive forces

 

 Question

Which one of the following is NOT is a basic mission of a competitive intelligence program?

To provide a general understanding of an industry

To provide a general understanding of a company’s competitors

To identify industry executives who could be hired by the firm

To identify potential moves a competitor might make that would endanger a firm

 

 Question

Which of the following arise when a company can take advantage of conditions in its 

environment to formulate and implement strategies that enable it to become more profitable

Strengths

Opportunities

Weaknesses

Threats

 

 Question

Assigning 1 rating to a key external factor indicates that:

Response is superior

Response is above average

Response is average

Response is poor

 

 

 Question

Assigning rating ‘2’ to an internal factor in IFE matrix indicates what?

Major weakness

Minor weakness

Minor strength

Major strength

 

 Question

Life-directing attitudes that serve as behavioral guidelines are known as:

Values

Rites

Beliefs

Sagas

 

Values Life-directing attitudes that serve as behavioral guidelines

 

 Question

Which of the following is the first step in the controlling function of management?

Take corrective actions

Restrict breaks employees take

Evaluate expense reports

Establish performance standards

 

Controlling consists of four basic steps:

1. Establishing performance standards

2. Measuring individual and organizational performance

3. Comparing actual performance to planned performance standards

4. Taking corrective actions

 

 Question

The steps required to perform cost/benefit analysis include all BUT:

Comparing the total costs with the total benefits

Figure out the total costs associated with a decision

Approximation of the total benefits from the decision

Adding the total cost and total benefit

 

Three steps are required to perform a cost/benefit analysis:

Compute the total costs associated with a decision,

Estimate the total benefits from the decision, and

Compare the total costs with the total benefits.

 

 Question

Which of the following ratios is least likely to be helpful in evaluating a firm’s decision 

regarding dividend?

Earnings-per-share ratio

Long-Term Debt-to-Equity Ratio

Dividends-per-share ratio

Price-earnings ratio

 

 Question

Which of the following is the first step in developing an IFE Matrix?

Summing the weighted scores for each variable

Identifying the organization’s strengths and weaknesses

Identifying the organization’s functions of business

Determining the lead strategist

 

IFE Matrix can be developed in five steps:

1. List key internal factors as identified in the internal-audit process. Use total of from ten to twenty

internal factors, including both strengths and weaknesses.

 

 

 

 Question

The business strategy decided upon by ABC Corporation is one that engages it in production 

of goods that are low in cost as compared to its competitors. ABC Company is perusing which one of the following strategy?

Differentiation strategy

Focus strategy

Niche strategy

Cost leadership strategy

 

 Question

The strategy embraced by Ahmad Bros. is to address the needs of a very selected and 

specialized market segment. Ahmad Bros. is most likely to engage in which one of the 

following types of strategy?

Differentiation strategy

Best value strategy

Focus strategy

Low cost strategy

 

 Question

Smoothies Tire & Rubber Co. is selling its North American tire business to Avinza International, is an example of which type of strategy?

Related diversification

Retrenchment

Divestiture

Liquidation

 

Divestiture Selling a division or part of an organization

 

 Question

A joining of two companies through one company buying more than one half of the other 

company’s stocks is known as:

Monopolization

A spin-off

An acquisition

A merger

 

Merger

A joining of two companies through one company buying more than one half of the other

company’s stocks

http://cueflash.com/Decks/0%Econ%Terms

 

 Question

Which of the following environment includes all those factors which affect the organization 

and is itself affected by the organization?

Task environment

Social environment

External environment

Internal environment

 

 Question

Which of the following is a key merit of strategic management?

Strategic management enables an organization to be proactive

Strategic management enables an organization to avoid the threats

Strategic management enables an organization to defeat their competitors

Strategic management enables an organization to foresee into the future

 

 

 Question

Developing vision and mission statements is important because of the following reasons 

EXCEPT:

They are the basis for allocating resources

They are useful for large firms only

They establish organizational culture

They translate objectives into work structure

 

 Question

All of the following are the circumstances when forward integration strategies are beneficial to be practiced EXCEPT:

Availability of quality distributors is limited

Existing markets for present products are saturated

Advantages of stable production are high

Present distributors have high profit margins

 

• Present distributors are expensive, unreliable, or incapable of meeting firm’s needs
• Availability of quality distributors is limited
• When firm competes in an industry that is expected to grow markedly
• Organization has both capital and human resources needed to manage new business of

distribution

• Advantages of stable production are high
• Present distributors have high profit margins

 

 ( Marks: 3 )

What are the two basic types of R & D that can take place in an organization?

 ( Marks: 3 )

Vertical integration is the degree to which the firm owns its upstream and its downstream 

buyers. What can be the possible benefits if the firm goes for vertical integration?

 ( Marks: 5 )

Mr. Mansoor is a finance manager of a firm. He is asked to prepare a financial ratio analysis. What can be the possible limitations of his analysis?

 

 ( Marks: 5 )

Mergers or acquisitions are the methods by which two companies combine to form a larger 

company. What can be the reasons for achieving mergers or acquisitions?

 

1 Question

Which of the following is the greatest advantage of international operations?

Reduced tariffs and taxes

Access to global business practices

Gaining new customers

Less-intense competition

 

2 Question

Which component of a mission statement addresses the basic beliefs, values, aspirations, and 

ethical priorities of the firm?

Technology

Philosophy

Customers

Self-concept

 

Pg#,Philosophy: What are the basic beliefs, values, aspirations, and ethical priorities of the firm

 

3 Question

One of the important components of a mission statement is Technology, which of the following question is correct about technology as a mission component?

Is the firm using technology for the manufacturing its products

Is the firm technologically current

Is the firm producing technology oriented products (like electronics)

Is the firm using technology to deal with customer complaints

 

Technology: Is the firm technologically current

 

4 ( Marks: 1 ) – Plea se choose one

The purpose of an external audit is to prepare a list of which of the following?

Opportunities and weaknesses

Threats and strengths

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

 

The purpose of an external audit is to develop a finite list of opportunities that could benefit a firm

and threats that should be avoided.

 

5 Question

What will happen to the Pakistani exports in overseas markets when there is a strong value of rupee?

Pakistani exports will be less expensive

Pakistani exports will be more expensive

Pakistani exports will be more attractive

Pakistani exports will be desirable

 

6 Question

Which of the following is TRUE about anti-trust legislation?

The is the law intended to protect the ozone layer in the environment

This is the law intended to regulate the tax rates in the economy

This is the law intended to promote free competition in the market

This is the law intended to regulate and register the patents

 

ANTITRUST LAW intended to promote free competition in the market place by outlawing

monopolies

http://www.audioenglish.net/dictionary/antitrust_law.htm

 

7 Question

Which of the following is one of the Political, Governmental & Legal factors?

Ethical concerns

Traffic congestion

Lobbying activities

Average level of education

 

8 Question

Which one of the following is NOT is a basic mission of a competitive intelligence program?

To provide a general understanding of an industry

To provide a general understanding of a company’s competitors

To identify industry executives who could be hired by the firm

To identify potential moves a competitor might make that would endanger a firm

 

Competitive Intelligence Programs and competitive analysis:

Systematic and ethical process for gathering and analyzing information about the competition’s

activities and general business trends to further a business’ own goals.

 

9 Question

Which one of the statements is a good example of the competitive power of substitute products?

The competition between cellular phones and computers

The competition between Aspirin and joshanda

The competition between contact lens and eyeglasses

The competition between Amazon.com and traditional off-line bookstores

 

Indirect competitors sell products that can be substitutes for existing products such as contact lenses as a substitute for glasses.

http://www.utsc.utoronto.ca/~bovaird/c/4-porter.htm

 

 

 Question

In Porter’s Five Forces, the ‘threat of new entrants’ relates to which factor?

Barriers to entry

Substitutes

Switching cost

Buyer power

 

The threat of new entrants

• the existence of barriers to entry
• economies of product differences
• brand equity
• switching costs
• capital requirements
• access to distribution
• absolute cost advantages
• learning curve advantages
• expected retaliation
• government policies

 

 Question

Which one of the following best describes “a substitute product or service”?

A competitor’s product or service

An alternative way of meeting the same need

A new entrant into the industry

A less attractive way of meeting the same need

 

(Q#8) http://www.oup.com/uk/orc/bin/9789983/student/mcqs/ch/

 

 ( Marks: 1 ) Please choose one 

Which of the following can be the strength of an organization?

A developing market

A new international market

Loosening of regulation

Strong management team

 

Internal Strengths

1. Largest casino company in the United States

2. Room occupancy rates over 95% in Las Vegas

3. Increasing free cash flows

4. Owns one mile on Las Vegas Strip

5. Strong management team

6. Buffets at most facilities

7. Minimal comps provided

8. Long-range planning

9. Reputation as family-friendly

. Financial ratios

 

 Question

What is Synergy?

An act of formulating a program for a definite course of action

When a team effort is used to achieve desired results

When individuals work separately to achieve desired results

When financial expectations of the firm are decided upon

 

 Question

Which of the following function of management is concerned with span of control and chain of command?

Planning

Organizing

Controlling

Evaluating

 

Organizing includes all those managerial activities that result in a structure of task and authority relationships. Specific areas include organizational design, job specialization, job descriptions, job specifications, span of the control, unity of command , coordination, job design, and job analysis.

 

 Question

All of the following are the consideration for a company when conducting test marketing 

EXCEPT:

What advertising channel should be used for test

How many cities to include for test

What information to collect during the test

What action to take after the test has been completed

 

In conducting a test market project, an organization must decide how many cities to include ,

which cities to include, how long to run the test, what information to collect during the test ,

and what action to take after the test has been completed .

 

 Question

The IFE matrix summarizes and evaluates which factors in the functional areas of a business?

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

Strengths and threats

Opportunities and weaknesses

 

 Question

Which of the following is the first step in developing an IFE Matrix?

Summing the weighted scores for each variable

Identifying the organization’s strengths and weaknesses

Identifying the organization’s functions of business

Determining the lead strategist

IFE Matrix can be developed in five steps:

 

1. List key internal factors as identified in the internal-audit process. Use total of from ten to twenty

internal factors, including both strengths and weaknesses.

 

 Question

Which of these strategies is effective when the number of suppliers is small and the number of competitors is large?

Conglomerate diversification

Forward integration

Backward integration

Horizontal diversification

 

Guidelines for Backward Integration:

Six guidelines when backward integration may be an especially effective strategy are:

. When present suppliers are expensive, unreliable, or incapable of meeting needs

. Number of suppliers is small and number of competitors large

. High growth in industry sector

. Firm has both capital and human resources to manage new business

. Advantages of stable prices are important

. Present supplies have high profit margins

 

 Question

The strategy embraced by Ahmad Bros. is to address the needs of a very selected and 

specialized market segment. Ahmad Bros. is most likely to engage in which one of the 

following types of strategy?

Differentiation strategy

Best value strategy

Focus strategy

Low cost strategy

 

(Q#6) http://highered.mcgraw- hill.com/sites/70/student_view0/chapter7/multiple_choice_quiz.html

 

 Question

Market penetration is one of the intensive strategies. Which one of the following best describes market penetration?

Protecting and strengthening the organization’s sales by improving present products or services or

developing new products

Protecting and strengthening the organization’s position in new markets through its current products

Protecting and strengthening the organization’s position in its current markets through its current 

products

Protecting and strengthening the organization’s position by adding new, unrelated products for

present customers

 

Market Penetration

Seeking increased market share for present products or services in present markets through greater

marketing efforts

(Q#4) http://wps.pearsoned.co.uk/ema_uk_he_johnson_excorpstrat_7//6677/489.cw/content/index.html

 

Market Penetration

Here we market our existing products to our existing customers. This means increasing our revenue

by, for example, promoting the product, repositioning the brand, and so on. However, the product is

not altered and we do not seek any new customers

www.nishanw.org/Corporate%Strategy%all.doc

 

 

 Question

Mostly large firms are initiating plans to acquire another unrelated business because it 

represents the most promising investment opportunity that is available to them. This type of 

strategic plan is known as:

Conglomerate diversification

Backward integration

Concentric diversification

Divestiture

 

Conglomerate Diversification

Adding new, unrelated products or services

Adding new, unrelated products or services is called conglomerate diversification. Some firms

pursue conglomerate diversification based in part on an expectation of profits from breaking up

acquired firms and selling divisions piecemeal.

 

 Question

Ahmad Textiles and Superior Textiles have come with each other in cross-manufacturing 

agreement, the firms are going for which of the following?

Liquidation

Acquisition

Joint venture

Takeover

 

(page ) http://www.docstoc.com/docs/889878/David-Chapter-5

 

 Question

When ABC Corporation makes decisions that assist it in formulating and implementing plans designed to achieve its objectives, it is most likely to engage in which one of the following

Strategic Management

Strategy Utilization

Strategic Processing

Strategic Formality

 

http://highered.mcgraw- hill.com/sites/04/student_view0/chapter1/multiple_choice_quiz.html

 

 

 

 

 Question

Adapting to change confront an organization’s strategic management to which of the 

following issue(s):

What kind of business we should be in

Are we in the right field

Should we reshape our business

All of the given options

 

The need to adapt to change leads organizations to key strategic management questions, such as

“ What kind of business should we become” “Are we in right field” “Should we reshape

our business ” “Are new technologies being developed that could put us out of business”

 

 Question

Non-financial benefits of strategic management include all of the following EXCEPT:

Enhanced awareness of threats

Reduced resistance to change

Increase in sales

Better awareness of external threats

 

Non-Financial benefits:

• Increased employee productivity
• Improved understanding of competitors strategies
• Greater awareness of external threats
• Understanding of performance reward relationships
• Better problem-avoidance
• Lesser resistance to change

 

 Question

______________ is the principle of conduct that guides decision-making.

Human rights

Business ethics

The constitution

Social responsibility

 

PG#Business Ethics and Strategic Management

Business ethics can be defined as principles of conduct within organizations that guide decision

making and behavior.

 

 Question

Which of the following should be created first and foremost by a strategist?

Strategy

Objectives

Vision

Mission

 

 Question

Which of the following statements describes a company’s strategic vision?

Gives a broad, aspiration image of the future that an organization is aiming to achieve

Sets forth the long-range financial and strategic performance targets that organization seeks to

achieve

Indicates the boundaries of the company’s present business

Reflects how strategic objectives are to be achieved

 

A strategic vision is a view of an organization’s future direction and business makeup. It is a

guiding concept for what the organization is trying to do and to become. Whereas the focus of the

company’s mission tends to be on the present, the focus of a strategic vision is on a company’s

future. If the statement of mission speaks as much to the future path the organization intends to

follow as to the present organizational purpose, then the mission statement incorporates the strategic vision and there’s no separate need for a vision.)

 

 

 

 

1 Question

According to ‘Peter Drucker’what is the prime task of strategic management?

To develop the vision of the business

Effectively evaluate the strategies

To think through the overall mission of a business

Develop alternative set of strategies

 

Prime task:

Peter Drucker says:

“The prime task is to think through the overall mission of a business”.

 

2 Question

External opportunities and threats that can significantly benefit or harm an organization may include all of the following EXCEPT:

Demographics

Competitive trends

Technological changes

Research and development

 

As 4^th is an internal factor.

 

 

3 Question

Which of the following is NOT included in the strategic management model?

Measure and evaluate performance

Establish long-term objectives

Develop mission and vision statements

Perform internal research to identify customers

 

 

 

 

4 Question

The organizations that conduct business operations across national borders are known as:

Multinational corporations

Domestic firms

Strategic alliances

Franchises

 

5 Question

“Identifying and evaluating social, political, economic, technological and competitive trends 

and events”; which of the followings best describes this statement?

Developing an effective mission statement

Conducting an internal audit

Performing an external audit

Formulating strategy

 

6 Question

The purpose of an external audit is to prepare a list of which of the following?

Opportunities and weaknesses

Threats and strengths

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

 

The purpose of an external audit is to develop a finite list of opportunities that could benefit a firm

and threats that should be avoided.

 

7 Question

According to Freund, Which one of the following should NOT be the characteristic of key 

external factors?

Measurable

few in Relatively number

Applicable to all competing firms

Important to achieving long-term objectives

 

Freund emphasized that these key external factors should be:

• Important to achieving long-term and annual objectives,
• Measurable,
• Applicable to all competing firms, and
• Hierarchical in the sense that some will pertain to the overall company and others will be more

narrowly focused on functional or divisional areas.

 

8 Question

What will happen to the Pakistani exports in overseas markets when there is a strong value of rupee?

Pakistani exports will be less expensive

Pakistani exports will be more expensive

Pakistani exports will be more attractive

Pakistani exports will be desirable

 

9 Question

“Ethnic balance changes due to the migration of the people from different areas to different 

areas. This affects the ethical behavior very much”, this is the effect of which of the following 

forces?

Economic forces

Social, cultural, and demographic forces

Technological forces

Competitive forces

 

Ethnic balance changes due to the migration of the people from different areas to different areas.

This affects the ethical behavior very much. As the traditions and norms are very much different in

different areas of Pakistan.

 

 Question

Which of the following can be considered as barriers to entering a market or industry?

The lack of economies of scale and experience and low levels of brand loyalty

The presence of large number of rivals already in the industry

Relatively large capital requirements and industry have economies of scale

The absence of tariffs, trade restrictions, and/or government-mandated regulations

 

http://books.google.com/booksid=6ltZtTi6Vo4C&pg=PT3&dq=Relatively+large+capital+requirements+and+industry+have+economies+of+scale&hl=en&ei=6q97TenFK8WyrAex4vnUBQ&sa=X&oi=book_result&ct=result&resnum=2&ved=0CCwQ6AEwAQ#v=onepage&q=Relatively%large%capital%requirements%and%industry%have%economies%of%scale&f=false

 

 

 

 

 Question

The competitive threat posed by substitute products is weakened in which of the following 

conditions?

Buyers that are currently purchasing the product are not relatively loyal

There are relatively large numbers of rival sellers that are fairly equal in size

Customers are in a strong bargaining position to win concessions from sellers

Buyers’ costs of switching to substitutes are relatively high

 

 Question

Which of the following is a collection of firms that offers similar products or services such as 

IBM, Apple, and Dell?

Concentration

Industry

Corporation

Alliances

 

An industry describes a much more specific grouping of companies with highly similar business

activities.

 

 Question

While preparing an External Factor Evaluation Matrix, a total score of 0.8 indicates that:

Firm is taking advantages of strengths and avoiding threats

Firm is taking no advantage of opportunities and is avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is not avoiding threats

Firm is taking advantage of opportunities and is avoiding the threats

 

 Question

Internal analysis involves gathering and analyzing information about all areas of a firm 

EXCEPT:

Research and development

Management information system

Marketing

Competitors

 

Internal Audit is Parallels process of external audit. It gathers & assimilates information from:

o Management

o Marketing

o Finance/accounting

o Production/operations

o Research & development

o Management information systems

 

 QuestionWhich of the following statement is correct about distinctive competence?

Is usually tied closely to the ability of a company’s manufacturing capability and/or its proprietary

technology and know -how

Nearly always resides in the ability of the company’s assets on its balance sheet rather than in its

people

Is better suited in helping companies defend against external threats than in pursuing external

market opportunities

Is a unique thing that a firm does really well and that quality or attribute sets it aside from its 

competitors

 

Distinctive Competencies:

• A firm’s strengths that cannot be easily matched or imitated by competitors
• Building competitive advantage involves taking advantage of distinctive competencies
• Strategies designed in part to improve on a firm’s weaknesses and turn to strengths

 

 Question

As managers move up the organization, they perform which of the management function more?

Leading

Controlling

Organizing

Planning

 

(Q#)http://wenku.baidu.com/view/6fc767eeeff964.html

 

 Question

What is Synergy?

An act of formulating a program for a definite course of action

When a team effort is used to achieve desired results

When individuals work separately to achieve desired results

When financial expectations of the firm are decided upon

 

Synergy is

a. synthetic energy.

b. when a team effort is used to achieve desired results.

c. when individuals work separately to achieve desired results.

d. when financial expectations of the firm are decided upon.

e. employee energy.

 

Ans: b Page: 0

 

 Question

Which function of management includes areas such as job design, job specification, job 

analysis and unity of command?

Planning

Motivating

Organizing

Leading

 

 Question

Which of the following function of management is concerned with span of control and chain of command?

Planning

Organizing

Controlling

Evaluating

 

 

 Question

Which of the following is the process of using the resources and personnel of an organization 

in an orderly way to achieve the objectives and long-term goals of the organization?

Planning

Staffing

Leading

Organizing

 

http://flashcarddb.com/cardset/7-clep-principles-of-management-flashcards

Q__ is the process of using the resources and personnel of an organization in an orderly way to

achieve the objectives and long-term goals of the organization.

Answer : organizing

 

 Question

Which of the following allows an organization to test alternative marketing plans and to 

forecast future sales of new products?

Marketing

Advertisement

Test marketing

Customer analysis

 

One of the most effective product and service planning techniques is test marketing. Test markets

allow an organization to test alternative marketing plans and to forecast future sales of new

products.

http://www.zainbooks.com/books/management/strategic-management__functions -of- management-1.html

 

 Question

Distribution includes which of the following?

Customer analysis

Warehousing

Advertising

Test marketing

 

Distribution is about getting the products to the customer. Some examples of distribution decisions

include :

•Distribution channels

• Market coverage ( inclusive, selective, or exclusive distribution)

• Specific channel members

• Inventory management

• Ware housing

• Distribution centers

• Order possessing

• Transportation

• Reverse logistics

 

 Question

A company’s ROI (Return on Investment) can be algebraically decomposed into which of the 

following two major components?

Return on sales and fixed capital

Return on sales and net profit

Return on sales and Cost of goods sold

Return on sales and Total assets

 

http://www.roiformula.net/

 

 Question

All of the following fall under the category of ‘Process” function of production management 

EXCEPT:

Choice of technology

Quality assurance

Process flow analysis

Transportation analysis

 

Process decisions concern the design of the physical production system. Specific decisions include

choice of technology , facility layout, process flow analysis , facility location, line balancing,

process control, and transportation analysis .

 

 Question

Which of the following refers to the belief related to objectives setting that the true measure 

of a really good strategist is the ability to solve problems?

Managing by objectives

Managing by extrapolation

Managing by crisis

Managing by subjectives

 

Managing by Crisis—based on the belief that the true measure of a really good strategist is the ability to solve problems.

 

 Question

What is meant by Focused Differentiation?

Concentrating on a particular feature of a product or service to achieve differentiation

Concentrating on differentiation as the primary means of achieving competitive advantage

Providing a high perceived value product to a selected market segment which justifies a substantial price premium

Simultaneously seeking to achieve differentiation and a price lower than that of competitors

 

http://wps.pearsoned.co.uk/ema_uk_he_johnson_excorpstrat_7//6677/1.cw/content/index.htmlQ

 

 Question

In Porter’s Generic Strategies Model, which of the following statement is correct about Focus 

Strategy?

Selling a limited range of products

Selling to a narrow customer segment

Selling to one region only

Selling simple products that are cheap

 

Focus means producing products and services that fulfill the needs of small groups of consumers.

 

 Question

Where usage rate of present customers of the company can be increased significantly and the 

current markets are not saturated, which strategy would be effective for the company to

follow?

Market Penetration

Product Development

Market Development

Retrenchment

 

Market Penetration Strategies

Current markets not saturated

Usage rate of present customers can be increased significantly

 

http://webcache.googleusercontent.com/searchq=cache:HfeJfxGlCeEJ:www.sm.au.edu/uploadfiles/968765_Class%-2-.ppt+rate+of+present+customers+of+the+company+can+be+

increased+significantly+and+the+current+markets+are+not+saturated&cd=7&hl=en&ct=clnk&source=www.google.com

 

 Question

Under which of the following conditions, Concentric Diversification would be particularly an 

effective strategy to pursue?

When an organization has grown so large so quickly that major internal reorganization is needed

When sales of current products would increase intensively by adding the new related products

When revenues from current products/services would increase significantly by adding the new

unrelated products

When current products are in maturity stage of the product life cycle

 

Guidelines for Concentric Diversification

Five guidelines when concentric diversification may be an effective strategy are provided below:

Competes in no- or slow-growth industry

Adding new & related products increases sales of current products

New & related products offered at competitive prices

 

 

 Question

Mostly large firms are initiating plans to acquire another unrelated business because it 

represents the most promising investment opportunity that is available to them. This type of 

strategic plan is known as:

Conglomerate diversification

Backward integration

Concentric diversification

Divestiture

 

Conglomerate Diversification

Adding new, unrelated products or services

Adding new, unrelated products or services is called conglomerate diversification. Some firms

pursue conglomerate diversification based in part on an expectation of profits from breaking up

acquired firms and selling divisions piecemeal.

 

 

 Question

Which of the following is NOT a situation when an organization should use an unrelated 

diversification strategy?

When an organization’s present channels of distribution can be used to market the new products to

current customers

Revenues from current products/services would increase significantly by adding the

new related products

When an organization competes in a highly competitive and/or a no-growth industry

When the new products have counter-cyclical sales patterns compared to an

organization’s present products

 

Ref: http://www.slideshare.net/mukeshkumar84/growth-strategy-presentation

Revenues from current products/services would increase significantly by adding the new unrelated

products

 

 Question

Abdullah Group of Industries is involved in the sale of its marginal business. It is most likely 

to say that Abdullah Group is implementing _____________________ strategy.

Join venture

Acquisition

Liquidation

Retrenchment

 

PG#93

Retrenchment occurs when an organization regroups through cost and asset reduction to reverse

declining sales and profit s. Sometimes called a turnaround or reorganization strategy,

retrenchment is designed to fortify an organization’s basic distinctive competence. During

retrenchment, strategists work with limited resources and face pressure from shareholders,

employees, and the media. Retrenchment can entail selling off land and buildings to raise needed

cash, pruning product lines, closing marginal businesses , closing obsolete factories, automating

processes, reducing the number of employees, and instituting expense control systems.

 

 Question

Which of the following is TRUE about Vision statement of a company?

It defines the customers

It concentrates on future

It identifies critical processes

It informs about the desired level of performance

 

Vision: Defines the desired or intended future state of an organization or enterprise in terms of its

fundamental objective and/or strategic direction. Vision is a long-term view, sometimes describing

how the organization would like the world to be in which it operates

http://en.wikipedia.org/wiki/Strategic_planning

http://www.diffen.com/difference/Mission_Statement_vs_Vision_Statement

 

 Question

Which of the following environment includes all those factors which affect the organization 

and is itself affected by the organization?

Task environment

Social environment

External environment

Internal environment

 

Task environment includes all those factors which affect the organization and itself affected by the

organization.

 

 Question

Which of the following statements describes a company’s strategic vision?

Gives a broad, aspiration image of the future that an organization is aiming to achieve

Sets forth the long-range financial and strategic performance targets that organization seeks to

achieve

Indicates the boundaries of the company’s present business

Reflects how strategic objectives are to be achieved

 

 Question

Mr. A assigns Mr. B a project to be completed till the end of the month and then holds 

periodic meetings with him to review his progress. Which of the management functions is Mr. A performing?

Planning

Leading

Controlling

Organizing

 

 Question

The MM equipment firm’s financial statements reveal that its sales are Rs.0 and its finished goods inventory is valued as Rs.0. BC Company is one of the competitors of MM equipment 

with 3 times inventory turnover. You have to evaluate that which of the following statements is true about MM equipment’s inventory turnover?

Equal to BC Company

Better than BC company

None of the given options

Worst than BC Company (not sure)

 

 Question

“Ahsan Brothers is closing one-third of its stores and is eliminating ,0 jobs in an attempt 

to avoid bankruptcy”, would be an example of which of the following?

Backward integration

Liquidation

Retrenchment

Forward integration

 

(page 80)Retrenchment Regrouping through cost and asset reduction to reverse declining sales and profit Singer, the sewing machine maker, declared bankruptcy.

 

 Question

Which of the following is the decision support role of Management Information System?

Processing marketing records into marketing plans

Allowing users to ask “What if” questions

Recording and storing such as human resource records

Processing operations records into production schedules

 

 Question

___________ becomes information only when it is evaluated, filtered, condensed, analyzed and organized for a specific purpose, problem, individual, or time.

Material

Data

Competitive advantage

Competitor analysis

 

Ref: Data becomes information only when it is evaluated, filtered, condensed, analyzed, and organized for a specific purpose, probleme, individual, or time,P#74

 

1 Question

Which of the following period strategic management was considered to be cure for all 

problems?

Mid s to mid 60s

Mid 60s to mid 70s

Mid 70s to mid 80s

Mid 80s to mid 90s

 

In 60; s and 70 it was consider to be panacea for problems. But in 80; s two important

revolutions

 

2 Question

Which of the following is not a pitfall an organization should avoid in strategic planning?

Select correct option:

Failing to involve key employees in all phases of planning

Involving all managers rather than delegate planning to a planner

Top managers not actively supporting the strategic planning process

Doing strategic planning only to satisfy accreditation or regulatory requirements

 

3 Question

Which of the following are the factors that concern the nature and direction of the economy in which a firm operates?

Select correct option:

Technological

Ecological

Social

Economic

 

4 Question

Which of the following best describes this statement; “a Systematic and ethical process for 

gathering and analyzing information about the competition’s activities and general business 

trends to further a business’ own goals”?

Select correct option:

External assessment

Industry analysis

Competitive intelligence program

Business ethics

 

Systematic and ethical process for gathering and analyzing information about the competition’s

activities and general business trends to further a business’ own goals.

 

5 Question

According to Porter, which strategy offers products or services to a small range of customers 

at the lowest price available on the market?

Select correct option:

Low cost

Best value

Cost focus

Differentiation

 

http://www.scribd.com/doc//Chapter-5-strategic-management (page

 

 

6 Question

Long-term objectives includes all of the following EXCEPT:

Measurable

Reasonable

Varying

Consistent

 

Objectives should be challenging, measurable, consistent, reasonable, and clear.P#9

 

7 Question

Which one of the following is NOT is a basic mission of a competitive intelligence program

To provide a general understanding of an industry

To provide a general understanding of a company’s competitors

To identify industry executives who could be hired by the firm

To identify potential moves a competitor might make that would endanger a firm

 

Competitive Intelligence Programs and competitive analysis:

Systematic and ethical process for gathering and analyzing information about the competition’s

activities and general business trends to further a business’ own goals.

 

8 Question

While preparing an External Factor Evaluation Matrix, a total score of 0.8 indicates that:

Fir m is taking advantages of strengths and avoiding threats

Fir m is taking no advantage of opportunities and is avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is not avoiding threats

Fir m is taking advantage of opportunities and is avoiding the threats

 

9 Question

Which of the following is often considered the first step in strategic planning?

Devising a mission statement

Developing a vision statement

Setting annual objectives

Formulating set of strategies

 

(page 6)Developing a vision statement is often considered the first step in strategic planning

 

 Question

The objectives set by a manager should have which of the following characteristics?

Should spell out how fast the company’s strategy is to be implemented

Should be challenging and congruent among organizational units 

Should include long-range performance targets but not short-range targets

Should include financial performance targets but not strategic performance targets

 

Objectives should be quantitative, measurable, realistic, understandable, challenging, hierarchical,

obtainable, and congruent among organizational units.

 

 Question

“Ethnic balance changes due to the migration of the people from different areas to different 

areas. This affects the ethical behavior very much”, this is the effect of which of the following 

forces?

Economic forces

Social, cultural, and demographic forces 

Technological forces

Competitive forces

 

 

 Question

Which of the following is TRUE about anti-trust legislation?

The is the law intended to protect the ozone layer in the environment

This is the law intended to regulate the tax rates in the economy

This is the law intended to promote free competition in the market

This is the law intended to regulate and register the patents

 

http://www.audioenglish.net/dictionary/antitrust_legislation.htm

Law intended to promote free competition in the market place by outlawing monopolies

http://www.thefreedictionary.com/antitrust+legislation

 

 Question

Supplier bargaining power is not likely to pose strong competitive pressure when which of the following situation is prevailing?

Buying firms are looking for suppliers with superior just-in-time supply capabilities and low prices

The suppliers furnish a critical part or component that is in relatively short supply

Buying firms collaborate closely with their key suppliers to achieve mutual benefits

The products of alternative suppliers are highly differentiated, making the cost of switching

relatively high

 

 Question

In Porter’s Five Forces, the ‘threat of new entrants’ relates to which factor?

Barriers to entry

Substitutes

Switching cost

Buyer power

 

The threat of new entrants

• the existence of barriers to entry
• economies of product differences
• brand equity
• switching costs
• capital requirements
• access to distribution
• absolute cost advantages
• learning curve advantages
• expected retaliation
• government policies

 

 Question

Which of these strategies is effective when the number of suppliers is small and the number of competitors is large?

Conglomerate diversification

Forward integration

Backward integration 

Horizontal diversification

 

Six guidelines when backward integration may be an especially effective strategy are:

. When present suppliers are expensive, unreliable, or incapable of meeting needs

. Number of suppliers is small and number of competitors large

. High growth in industry sector

. Firm has both capital and human resources to manage new business

. Advantages of stable prices are important

. Present supplies have high profit margins

 

Question

A mission statement should “ reconcile interests among diverse stakeholders”. What does it 

mean?

All shareholders must be satisfied

Shareholders should be given preference over customers

Firm will devote attention to meeting claims of various stakeholders

Firm will devote its attention towards the maximization of shareholders value

 

Second, a mission statement needs to be broad to effectively reconcile differences among and appeal to an organization’s diverse stakeholders, the individuals and groups of persons who have a special stake or claim on the company. Stakeholders include employees; managers; stockholders; boards of directors; customers; suppliers; distributors; creditors; governments (local, state, federal, and

foreign); unions; competitors; environmental groups; and the general public.

 

Question

Which strategy would be effective when the stockholders of a firm can minimize their losses by selling the organization’s assets?

Liquidation

Integration

Differentiation

Diversification

Three guidelines of when to use liquidation

1. When an organization has pursued both a retrenchment and a divestiture strategy and neither has been successful.

b. When an organization’s only alternative is bankruptcy.

c. When the stockholders of a firm can minimize their losses by selling assets.

 

 Question

As managers move up the organization, they perform which of the management function more?

Leading

Controlling

Organizing

Planning

 

(Q#)

http://wenku.baidu.com/view/6fc767eeeff964.html

 

 

Question

All of the following statements are true about a firm’s mission statement EXCEPT:

A mission statement directly contributes positively to financial performance

A mission statement does not directly contribute positively to financial performance

A mission statement should not provide useful criteria for selecting among alternative strategies

Primary reason to develop a mission statement is not to attract the customers

 

Question

Which one variable falls under the category of the Social, Cultural, Demographic, and

Environmental Variable?

Propensity of people to spend

Buying habits

Level of disposable income

Income differences by region

 

Key Social, Cultural, Demographic, and Environmental Variables

• Attitudes toward government
• Attitudes toward work
• Buying habits
• Ethical concerns
• Attitudes toward saving

 

 

Question

Which of the following is a collection of firms that offers similar products or services such as 

IBM, Apple, and Dell?

Concentration

Industry

Corporation

Alliances

 

An industry describes a much more specific grouping of companies with highly similar business

activities.

 

Question

The business strategy decided upon by ABC Corporation is one that engages it in production 

of goods that are low in cost as compared to its competitors. ABC Company is perusing which 

one of the following strategy?

Differentiation strategy

Focus strategy

Niche strategy

Cost leadership strategy

 

 

Question

Which of the following can be considered as a factor of internal strengths and weaknesses of 

an organization?

Technological changes

Production/operations

Demographics

Competitive trends

 

Internal Strengths and Weaknesses/Internal assessments

They arise in the management, marketing, finance/accounting, production/operations, research and

development, and computer information systems activities of a business.

 

Question

Smoothies Tire & Rubber Co. is selling its North American tire business to Avinza 

International, is an example of which type of strategy?

Related diversification

Retrenchment

Divestiture

Liquidation

 

Page 94: Divestiture

Selling a division or part of an organization is called divestiture. Divestiture often is used to raise

capital for further strategic acquisitions or investment s

 

Question

Which of the following are developed in strategy implementation phase of strategic 

management?

Vision and mission

Annual objectives

Strengths and weaknesses

Opportunities and threats

 

(page 4)Strategy implementation requires a firm to establish annual objectives, devise policies,

motivating employees and allocate resources so that formulated strategies can be executed

 

1 Question

Various job titles of a strategist may include all of the following EXCEPT:

Owner

Foreman

Chancellor

Chief executive officer

 

Various job titles, such as chief executive officer, president, and owner, chair of the board, executive director, chancellor, dean, or entrepreneur

 

2 Question

Long-term objectives include all of the following EXCEPT:

Measurable

Reasonable

Varying

Consistent

 

Objectives should be challenging, measurable, consistent, reasonable, and clear. In a multidimensional firm, objectives should be established for the overall company and for each division

 

 

 

 

3 Question

All of these are pitfalls of an organization in strategic planning EXCEPT:

failing to involve key employees in all phases of planning

using strategic planning to gain control over decisions and resources

Using plans as a standard for measuring performance

being so formal in planning that flexibility and creativity are stifled

 

All of these are pitfalls an organization should avoid in strategic planning except when

a. using plans as a standard for measuring performance.

b. using strategic planning to gain control over decisions and resources.

c. failing to involve key employees in all phases of planning.

d. too hastily moving from mission development to strategy formulation.

Ans: a Page:

 

4 Question

The organizations that conduct business operations across national borders are known as:

Multinational corporations

Domestic firms

Strategic alliances

Franchises

 

Organizations that conduct business operations across national borders are called international firms

or multinational corporations. http:// www.scribd.com/doc/76/Strategic-management

 

5 Question

A mission statement should “ reconcile interests among diverse stakeholders”. What does it 

mean?

All shareholders must be satisfied

Shareholders should be given preference over customers

Firm will devote attention to meeting claims of various stakeholders 

Firm will devote its attention towards the maximization of shareholders value

 

6 Question

Which component of a mission statement addresses the basic beliefs, values, aspirations, and 

ethical priorities of the firm?

Technology

Philosophy

Customers

Self-concept

 

Philosophy: What are t he basic beliefs, values, aspirations, and ethical priorities of the firm

 

7 Question

“Identifying and evaluating social, political, economic, technological and competitive trends 

and events”; which of the followings best describes this statement?

developing an effective mission statement

conducting an internal audit

performing an external audit

Formulating strategy

 

8 Question

Suppose, the value of the currency of a certain country falls, what can be the effect on 

companies in Different Industries and in Different Locations in that country respectively?

Significant and equal

Marginal and equal

Significant and unequal

Insignificant and unequal

 

9 Question

What will happen to the Pakistani exports in overseas markets when there is a strong value of rupee?

Pakistani exports will be less expensive

Pakistani exports will be more expensive

Pakistani exports will be more attractive

Pakistani exports will be desirable

 

 Question

Use of the Internet and Internet technologies can be integrated into the sales of on-line as well 

as off-line business and marketing portion of the value chain through which of the following?

through software that permits customers to specify build-to-order options

through online product catalogs containing rich product information and specifications

via online price quotes and online announcements of special sales and promotions

All of the given options

 

 Question

Assigning rating ‘2’ to an internal factor in IFE matrix indicates what?

Major weakness

Minor weakness

Minor strength

Major strength

 

 Question

As managers move up the organization, they perform which of the management function more?

Leading

Controlling

Organizing

Planning

 

 

 Question

Sana has spent a day in a session where the future of her company was discussed. The people 

involved were trying to determine what the role of their company was as the st century 

approaches. Goals were then developed based upon their vision of the company’s mission. 

Sana spent her day on which of the following process?

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

(Q#)http://wenku.baidu.com/view/6fc767eeeff964.html

 

 Question

One of the top level manager of a large manufacturing plant uses to spend her day trying to 

ensure that the material wastage is not more than %. She spends her day in performing 

which of the following management functions?

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

 Question

Which of the following allows an organization to test alternative marketing plans and to 

forecast future sales of new products?

Marketing

Advertisement

Test marketing

Customer analysis

 

One of the most effective product and service planning techniques is test marketing. Test markets

allow an organization to test alternative marketing plans and to forecast future sales of new

products.

http://www.zainbooks.com/books/management/strategic-management__functions -of-management-1.html

 

 Question

Which of the following has/have been successful in determining R&D budget allocations?

Financing as many project proposals as possible

Budgeting for R&D about what competitors spend

Deciding how many successful new products are needed

All of the given options

 

The four approaches to determining commonly used R&D budget allocations are:

(1) financing as many project proposals as possible,

(2) using a percentage-of-sales method,

(3) budgeting about the same amount competitors spend for R&D, and

(4) deciding how many successful new products are needed and working backward to estimate the

required R&D investment

 

_____________ has been successful in determining R&D budget allocations.

a) Financing as many project proposals as possible

b) Using the percentage of sales method

c) Budgeting for R&D about what competitors spend

d) All of the above have been used

Ans: d Page: 6

 

 Question

Which of the following is a draw back or limitation of Horizontal Integration?

Synergies may be more imaginary than real

It can increase suppliers’ and buyers’ bargaining power

Economies of scale are likely to be decreased

Both the first & third options are correct

 

http://www.manage.com/methods_horizontal_integration.html

Disadvantage of Horizontal integration:

• Synergies maybe more imaginary than real
• Substitutes market is often very different.
• Challenge occurs to management during acquisition.
• Reduction in competition may lead to anti-trust issues.

 

 Question

In which situation would horizontal integration be an especially effective strategy?

When an organization can gain monopolistic characteristics without being challenged by the federal 

government

When decreased economies of scale provide major competitive advantages

When an organization has neither the capital nor human talent needed to successfully manage an

expanded organization

When competitors are succeeding due to managerial expertise or having particular resources

 

Guidelines for Horizontal Integration:

Four guidelines when horizontal integration may be an especially effective strategy are:

• Firm can gain monopolistic characteristics without being challenged by federal government
• Competes in growing industry
• Increased economies of scale provide major competitive advantages
• Faltering due to lack of managerial expertise or need for particular resources

 

 

 

 Question

Defensive strategies include all of the following EXCEPT:

Retrenchment

Acquisition

Divestiture

Liquidation

 

retrenchment, divestiture, or liquidation.

 

 Question

Which strategy should be implemented when a division is responsible for an organization’s 

overall poor performance?

Divestiture

Forward integration

Cost leadership

Related diversification

 

Divestiture can be part of an overall retrenchment strategy to rid an organization of businesses that

are unprofitable, that require too much capital, or that do not fit well with the firm’s other activities

 

 Question

Which of the following is NOT the reason to go for divestiture?

When firm has pursued retrenchment but failed to attain needed improvements

When the availability of quality distributors is too limited

When a division needs more resources than the firm can provide

When a division is responsible for the firm’s overall poor performance

 

Five guidelines when divestiture may be an especially effective strategy to pursue are listed 

below:

• When firm has pursued retrenchment but failed to attain needed improvements
• When a division needs more resources than the firm can provide
• When a division is responsible for the firm’s overall poor performance
• When a division is a misfit with the organization
• When a large amount of cash is needed and cannot be obtained from other sources.

 

 Question

A joining of two companies through one company buying more than one half of the other company’s stocks is known as:

Monopolization

A spin-off

An acquisition

A merger 

 

Merger:

A joining of two companies through one company buying more than one half of the other

company’s stocks

http://cueflash.com/Decks/0%Econ%Terms

 

 

 Question

Which of the following statements is TRUE about company’s strategies?

Company strategies concern how to grow the business, how to out-compete rivals, how to satisfy 

customers

Company strategies concern when to change the company’s strategic vision and business model

Company strategies concern whether to focus on achieving short-run performance targets or on

long-range

Company strategies concern performance targets and how much organizational stretch to build in

 

 Question

Which of the following is a key merit of strategic management?

Strategic management enables an organization to be proactive

Strategic management enables an organization to avoid the threats

Strategic management enables an organization to defeat their competitors

Strategic management enables an organization to foresee into the future

 

 Question

Which of the following statements describes a company’s strategic vision?

Gives a broad, aspiration image of the future that an organization is aiming to achieve

Sets forth the long-range financial and strategic performance targets that organization seeks to

achieve

Indicates the boundaries of the company’s present business

Reflects how strategic objectives are to be achieved

 

 Question

Which of the following is NOT a key question that can reveal internal strengths and 

weaknesses of the marketing department?

Does the firm have effective sales

Are markets segmented effectively

Are the firm’s products and services priced appropriately

Does the firm have good liquidity

 

PG#63

Marketing Audit Checklist of Questions

Similarly as provided earlier for management, the following questions about marketing are pertinent

1. Are markets segmented effectively

2. Is the organization positioned well among competitors

3. Has the firm’s market share been increasing

4. Are present channels of distribution reliable and cost-effective

5 . Does the firm have an effective sales organization

6. Does the firm conduct market research

7. Are product quality and customer service good

8. Are the firm’s products and services priced appropriately

9. Does the firm have an effective promotion, advertising, and publicity strategy

. Are marketing planning and budgeting effective

. Do the firm’s marketing managers have adequate experience and training

 

 

 Question

The corporate social policy should be reaffirmed or changed during which phase of strategic management?

Strategy control

Strategy implementation

Strategy formulation

Strategy evaluation

 

Corporate social policy should be designed and articulated during strategy formulation, set and

administered during strategy implementation, and reaffirmed or changed during strategy evaluation

 

 Question

All of the following are the circumstances when forward integration strategies are beneficial to be practiced EXCEPT:

Availability of quality distributors is limited

Existing markets for present products are saturated

Advantages of stable production are high

Present distributors have high profit margins

 

• Present distributors are expensive, unreliable, or incapable of meeting firm’s needs
• Availability of quality distributors is limited
• When firm competes in an industry that is expected to grow markedly
• Organization has both capital and human resources needed to manage new business of

distribution

• Advantages of stable production are high
• Present distributors have high profit margins

 

 

1  Question

According to ‘Peter Drucker’, what is the prime task of strategic management?

To develop the vision of the business

Effectively evaluate the strategies

To think through the overall mission of a business

Develop alternative set of strategies

 

2 Question

Intuition is useful for decision making in all the following situations EXCEPT:

Conditions of great uncertainty

Highly independent variables available

Conditions with little precedent

Several plausible alternatives to choose from

 

Intuitions help in decision making where:

o Uncertainty prevails

o Little or no precedence exists

o Highly interrelated variables exist

o A choice from various possible alternatives is needed

o Intuition and analytical judgment requires inputs from all managerial levels

o Analytical thinking and intuitive thinking complement one another

 

3 __ Question

Which of the following is often considered the first step in strategic planning?

Devising a mission statement

Developing a vision statement

Setting annual objectives

Formulating set of strategies

 

Developing a vision statement is often considered the first step in strategic planning,

 

4 __ Question

Long term objectives includes all of the following EXCEPT:

Measurable

Reasonable

Varying

Consistent

 

Objectives should be challenging, measurable, consistent, reasonable, and clear.P#9

 

5 Question

Which of the following business actions is NOT considered to be unethical?

Poor product or service safety

Using non-union labor in a union shop

Misleading advertising

Too expensive products

 

6 __ Question

Where an organization takes into account the effect of its strategic decisions on the Society, the firm is taking care of:

Corporate governance

Business policy

Business ethics

Social policy

 

7 __ Question

The corporate social policy should be reaffirmed or changed during which phase of strategy 

management?

Strategy control

Strategy implementation

Strategy formulation

Strategy evaluation

 

(Q# 6 and ) http://wps.prenhall.com/bp_david_sm_/87/9/4.cw/content/index.html Corporate social policy should be designed and articulated during strategy formulation, set and

administered during strategy implementation, and reaffirmed or changed during strategy evaluation.

 

8 Question

One of the important components of a mission statement is Technology, which of the following question is correct about technology as a mission component?

Is the firm using technology for the manufacturing its products?

Is the firm technologically current?

Is the firm producing technology oriented products (like electronics)?

Is the firm using technology to deal with customer complaints?

 

9 Question

Suppose, the value of the currency of a certain country falls, what can be the effect on companies in Different Industries and in Different Locations in that country respectively?

Significant and equal

Marginal and equal

Significant and unequal

Insignificant and unequal

 

 __ Question

Which type of trend can be exemplified by the increase in average level of education in a 

society?

Cultural

Technological

Economic

Social

 

 Question

Political variables have a significant effect on which one of the following?

Formulation and implementation of strategy

Formulation and evaluation of a strategy

Implementation and evaluation of a strategy

Formulation, implementation and evaluation of a strategy

 

Impact of political variables:

Formulation of Strategies

Implementation of Strategies

 

 __ Question

Rehman industries, a leading firm of the industry is analyzing the technological forces for the 

firm which may provide it opportunities and threats for which stage/s of strategic management process?

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the given options

 

 __ Question

Which one of the statements is a good example of the competitive power of substitute products?

The competition between cellular phones and computers

The competition between Aspirin and joshanda

The competition between contact lens and eyeglasses

The competition between Amazon.com and traditional off-line bookstores

 

Indirect competitors sell products that can be substitutes for existing products such as contact lenses

as a substitute for glasses.

http://www.utsc.utoronto.ca/~bovaird/c/4-porter.htm

 

 __ Question

While preparing an External Factor Evaluation Matrix, a total score of 0.8 indicates that:

Firm is taking advantages of strengths and avoiding threats

Firm is taking no advantage of opportunities and is avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is not avoiding threats

Firm is taking advantage of opportunities and is avoiding the threats

 

___Question

What is the difference between CPM and EFE?

CPM includes both internal and external issues

The weight and total weighted score mean opposite

CPM ratings range from 1 to

CPM is performed only for the large businesses

 

One difference between CPM and EFE is that

a. CPM includes both internal and external issues.

b. the weight and total weighted score mean opposite.

c. CPM ratings range from 1 to .

d. CPM is performed only for the company, whereas EFE is performed for both the company and             the competitors.

Ans: a Page: 2

 

 Question

Assigning rating ‘2’ to an internal factor in IFE matrix indicates what?

Major weakness

Minor weakness

Minor strength

Major strength

 

___Question

What is Synergy?

An act of formulating a program for a definite course of action

When a team effort is used to achieve desired results

When individuals work separately to achieve desired results

When financial expectations of the firm are decided upon

 

 ___Question

Which of the following allows an organization to test alternative marketing plans and to 

forecast future sales of new products?

Marketing

Advertisement

Test marketing

Customer analysis

 

 ___ Question

All of the following are the consideration for a company when conducting test marketing 

EXCEPT:

What advertising channel should be used for test

How many cities to include for test

What information to collect during the test

What action to take after the test has been completed

 

 __ Question

Waseem & Sons primarily want to gain control over the prices charged to consumers. What 

strategy will most likely be followed by Waseem & Sons?

Market penetration

Product development

Forward integration

Concentric Diversification

 

 Question

Which of these is the allocation and reallocation of capital and resources to projects, products, assets and divisions of an organization

Investment decision

Financing decisions

Restructuring decisions

Strategic decision

 

Which of these is the allocation and reallocation of capital and resources to projects, products, 

assets and divisions of an organization

a. Investment decision

b. Dividend decisions

c. Financing decisions

d. Restructuring decisions

Ans: a Page: 8

 

 Question

Which of the following ratios is least likely to be helpful in evaluating a firm’s decision 

regarding dividend?

Earnings-per-share ratio

Long-Term Debt-to-Equity Ratio

Dividends-per-share ratio

Price-earnings ratio

 

 __ Question

Exclusive access to high grade natural resources is an example of which of the following?

Strength

Weakness

Opportunity

Threat

 

 

 

 

 __ Question

Which of the following refers to the belief related to objectives setting that the true measure of a really good strategist is the ability to solve problems?

Managing by objectives

Managing by extrapolation

Managing by crisis

Managing by subjectives

 

 __ Question

Which of the following is sometimes referred as “the mystery approach to decision making, 

when subordinates are left to figure out what is happening and why”?

Managing by hope

Managing by extrapolation

Managing by crisis

Managing by subjectives

 

 Question

Which of the following term describes “the merging of two or more businesses at the same level of production in some formal, legal relationship”?

Backward integration

Horizontal integration

Market penetration

Market development

 

 

 

 

 Question

“Ghulam Nabi, a farmer sells his crops at the local market rather than to a distribution center ”. This action of Ghulam Nabi comes under which of the following?

Backward integration

Product development

Forward integration

Horizontal integration

 

A good example of forward integration is when a farmer sells his/her crops at the local market

rather than to a distribution center.

http://www.investopedia.com/terms/f/forwardintegrat ion.asp

 

 ___Question

Which of these strategies is effective when the number of suppliers is small and the number of competitors is large?

Conglomerate diversification

Forward integration

Backward integration

Horizontal diversification

 

 Question

If Farhan Bakers buys wheat farm in order to reduce the risk associated with the dependency on flour. Farhan Bakers is looking for which of the following strategy?

Conglomerate diversification

Forward integration

Backward integration

Horizontal diversification

 

A good example would be if a bakery business bought a wheat farm in order to reduce the risk

associated with the dependency on flour

http://www.investopedia.com/terms/b/backwardintegration.asp

 

 Question

Which of the following is a drawback or limitation of Horizontal Integration?

Synergies may be more imaginary than real

It can increase suppliers’ and buyers’ bargaining power

Economies of scale are likely to be decreased

Both the first & third options are correct

 

 __ Question

In Porter’s Generic Strategies Model, which of the following statement is correct about Focus Strategy?

Selling a limited range of products

Selling to a narrow customer segment

Selling to one region only

Selling simple products that are cheap

 

 __ Question

Market penetration is one of the intensive strategies. Which one of the following best describes market penetration?

Protecting and strengthening the organization’s sales by improving present products or services or

developing new products

Protecting and strengthening the organization’s position in new markets through its current products

Protecting and strengthening the organization’s position in its current markets through its current 

products

Protecting and strengthening the organization’s position by adding new, unrelated products for

present customers

 

 

 

 

 

 __ Question

“Substantial changes to the range of offerings or the markets served or both” is referred as:

Differentiation

Diversification

Relocation

Brand extension

 

(Q#3) http://www.oup.com/uk/orc/bin/ 9789983/student/mcqs/ch/

 

 __ Question

Under which of the following conditions, Concentric Diversification would be particularly an 

effective strategy to pursue?

When an organization has grown so large so quickly that major internal reorganization is needed

When sales of current products would increase intensively by adding the new related products

When revenues from current products/services would increase significantly by adding the new

unrelated products

When current products are in maturity stage of the product life cycle

 

 Question

Rose Company markets new products or services that have no technological or commercial 

synergies with current products, but which may appeal to new groups of customers. Which 

strategy is being adopted by Rose Company?

Horizontal diversification

Horizontal integration

Conglomerate diversification

Backward integration

 

 Question

Smoothies Tire & Rubber Co. is selling its North American tire business to Avinza 

International, is an example of which type of strategy?

Related diversification

Retrenchment

Divestiture

Liquidation

 

 Question

Mergers and acquisitions are created for all of the following reasons EXCEPT:

For gaining new technology

For reduction of tax obligations

For gaining economies of scale

For increase in number of employees

 

David Chapter 5 Mergers and acquisitions, including the following:

a. To provide improved capacity utilization.

b. To make better use of an existing sales force.

c. To reduce managerial staff.

d. To gain economies of scale.

e. To smooth out seasonal trends in sales.

f. To gain access to new suppliers, distributors, customers, products, and creditors.

g. To gain new technology.

h. To reduce tax obligations

 

 Question

Which of the following is defined as the art and science of formulating, implementing and 

evaluating cross-functional decisions that enable an organization to achieve its objectives?

Strategy formulation

Strategy evaluation

Strategy implementation

Strategic management

 

Strategic Management can be defined as “the art and science of formulating, implementing and

evaluating cross-functional decisions that enable an organization to achieve its objective

 

 Question

Which of the following stages of strategic management helps the management to know when 

particular strategies are not working well?

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the given options

 

Strategy evaluation is the final stage in the strategic management process. Management desperately needs to know when particular strategies are not working well ;

 

 Question

Developing vision and mission statements is important because of the following reasons EXCEPT:

They are the basis for allocating resources

They are useful for large firms only

They establish organizational culture

They translate objectives into work structure

 

1 Question

Various job titles of a strategist may include all of the following EXCEPT:

Owner

Foreman

Chancellor

Chief executive officer

Page6 various job titles, such as chief executive officer, president, and owner, chair of the board,

executive director, chancellor, dean, or entrepreneur.

 

2 Question

Which of the following is often considered the first step in strategic planning?

Devising a mission statement

Developing a vision statement

Setting annual objectives

Formulating set of strategies

 

(page 6)Developing a vision statement is often considered the first step in strategic planning

 

3 Question

Which of the following can be considered as a factor of internal strengths and weaknesses of 

an organization?

Technological changes

Production/operations

Demographics

Competitive trends

 

P#8Internal Strengths and Weaknesses/Internal assessments They arise in the management,

marketing, finance/accounting, production/operations, research and development, and computer

information systems activities of a business

 

4 Question

All of these are pitfalls of an organization in strategic planning EXCEPT:

Failing t o involve key employees in all phases of planning

Using strategic planning to gain control over decisions and resources

Using plans as a standard for measuring performance

Being so formal in planning that flexibility and creativity are stifled

 

(page )

1. Using strategic planning to gain control over decisions and resources

2. 9. Failing to involve key employees in all phases of planning

3. . Being so formal in planning that flexibility and creativity are stifled.

 

5 Question

Which of the following is the greatest advantage of international operations?

Reduced tariffs and taxes

Access t o global business practices

Gaining new customers

Less-intense competition

 

6 Question

Which component of a mission statement addresses the basic beliefs, values, aspirations, and 

ethical priorities of the firm?

Technology

Philosophy

Customers

Self-concept

 

7 Question

What will happen to the Pakistani exports in overseas markets when there is a strong value of rupee?

Pakistani exports will be less expensive

Pakistani exports will be more expensive

Pakistani exports will be more attractive

Pakistani exports will be desirable

 

 

8 Question

Which of the following can be considered as barriers to entering a market or industry?

The lack of economies of scale and experience and low levels of brand loyalty

The presence of large number of rivals already in the industry

Relatively large capital requirements and industry have economies of scale

The absence of tariffs, trade restrictions, and/or government -mandated regulations

 

9 Question

Which of the following are the five forces that affect the level of competition in an industry?

Threat of recession; power of buyers; power of suppliers; threat of management failure; competitive

rivalry

Threat of entry; power of buyers; power of suppliers; threat of substitutes; government action

Threat of entrants; power of buyers; power of suppliers; threat of substitutes; competitive rivalry

Threat of buyers; power of entry; power of substitutes; threat of suppliers; threat of recession

 

 Question

Keeping strategies secret from employees and stakeholders can do all of the following 

EXCEPT:

Provide competitive advantage to competitors

Hinder employee and stakeholder communication

Reduces employee and stakeholder understanding

Minimize employee and stakeholder commitment

 

http://www.usheproduction.com/design/ 80/downloads/.pdf

Keeping strategies secret from employees and stakeholders at large could severely inhibit employee

and stakeholder communication, understanding, and commitment and also forgo valuable input that

these persons could have regarding formulation and/or implementation of that strategy

 

 Question

While preparing an External Factor Evaluation Matrix, a total score of 0.8 indicates that:

Firm is taking advantages of strengths and avoiding threats

Firm is taking no advantage of opportunities and is avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is not avoiding threats

Firm is taking advantage of opportunities and is avoiding the threats

 

 Question

Which of the following can be the strength of an organization?

A developing market

A new international market

Loosening of regulation

Strong management team

 

 Question

Assigning rating ‘2’ to an internal factor in IFE matrix indicates what?

Major weakness

Minor weakness

Minor strength

Major strength

 

 Question

Which of the following are signs of strength in a company’s competitive position?

A debt-to-asset ratio below 0. and a positive net cash flow

A website with extensive information about the company and its product line

R&D and advertising expenditures greater than $ million annually

A strongly differentiated product and a strong or rising market share

 

(Q#3)

http://www.scribd.com/doc/7769/-Question -Bank-of-Production-Operations-Mngt-1-2-Mark

 

 Question

As managers move up the organization, they perform which of the management function more?

Leading

Controlling

Organizing

Planning

 

 Question

What is the essential bridge between the present and the future that increases the likelihood of achieving desired results?

Motivating

Planning

Controlling

Organizing

 

(page ) Planning is the: Start of the process Bridge between present and future, Increases

likelihood of achieving desired results

 

 Question

Which of the following is the process of using the resources and personnel of an organization 

in an orderly way to achieve the objectives and long-term goals of the organization?

Planning

Staffing

Leading

Organizing

 

 Question

Waseem & Sons primarily want to gain control over the prices charged to consumers. What 

strategy will most likely be followed by Waseem & Sons?

Market penetration

Product development

Forward integration

Concentric Diversification

 

 

 

 Question

Distribution includes which of the following?

Customer analysis

Warehousing

Advertising

Test marketing

 

 Question

Which of the following is NOT the decisions regarding “Capacity” function of production 

management?

Scheduling

Capacity planning

Process flow analysis

Queuing analysis

 

Capacity decisions concern determination of optimal output levels for the organization—not too

much and not too little. Specific decisions include forecasting, facilities planning, aggregate

planning, scheduling, capacity planning, and queuing analysis

 

 Question

All of the following are functional support roles of Management Information System EXCEPT

Recording and storing accounting records

Recording and storing inventory data

Recording and storing business intelligence data

The enhanced ability to explore “what if”

 

 Question

The Web sites that sell products directly to the consumers are the examples of which type of 

strategy?

Backward integration

Product development

Forward integration

Horizontal integration

 

 Question

Which of the followings best describes the Horizontal Integration?

A firm takes over a supplier

A firm takes over a distributor

A firm takes over a competitor

A firm takes over a manufacturer

 

(page 80 and 84) Horizontal integration refers to a strategy of seeking ownership of or increased

control over a firm’s competitors.

 

 Question

One of the strategies adopted by MM Corporation is: “Increasing market share through 

charging lower prices, while still making a reasonable profit on each sale because of reduced 

costs”. MM Corporation is following which of the following strategy?

Best-value

Cost leadership

Best-value focus

Differentiation

 

 Question

In Porter’s Generic Strategies Model, which of the following statement is correct about Focus Strategy?

Selling a limited range of products

Selling to a narrow customer segment

Selling t o one region only

Selling simple products that are cheap

 

 

 Question

The extent to which a business concentrates on a narrowly defined market is best referred to 

as:

Niche strategy

Cost leadership strategy

Differentiation strategy

Segmentation

 

In this strategy the firm concentrates on a select few target markets. It is also called a focus strategy or niche strategy. It is hoped that by focusing your marketing efforts on one or two narrow market

segment s and tailoring your marketing mix to these specialized markets, you can better meet the

needs of that target market.

 

 Question

Which strategy seeks to increase market share of present products or services in present 

markets through greater marketing efforts?

Market penetration

Market development

Backward integration

Product development

A market-penetration strategy seeks to increase market share for present products or services in

present markets through greater marketing efforts.

 

 Question

Product development involves going in the direction of which one of the following?

Present products to present markets

Present products to new markets

New products to present markets

New products to new markets

 

(Q#) http://www.oup.com/uk/orc/bin/9789983/student/mcqs/ch/view=za

 

 Question

Under which of the following conditions, Concentric Diversification would be particularly an 

effective strategy to pursue?

When an organization has grown so large so quickly that major internal reorganization is needed

When sales of current products would increase intensively by adding the new related products

When revenues from current products/services would increase significantly by adding the new

unrelated products

When current product s are in maturity stage of the product life cycle

 

 Question

Mostly large firms are initiating plans to acquire another unrelated business because it  represents the most promising investment opportunity that is available to them. This type of 

strategic plan is known as:

Conglomerate diversification

Backward integration

Concentric diversification

Divestiture

 

Conglomerate Diversification

Adding new, unrelated products or services

Adding new, unrelated products or services is called conglomerate diversification. Some firms

pursue conglomerate diversification based in part on an expectation of profits from breaking up

acquired firms and selling divisions piecemeal.

 

 Question Which of the following is NOT a situation when an organization should use an unrelated 

diversification strategy?

When an organization’s present channels of distribution can be used to market the new products to

current customers

Revenues from current products/services would increase significantly by adding the new related 

products

When an organization competes in a highly competitive and/or a no-growth industry

When the new products have counter-cyclical sales patterns compared to an organization’s present

products

 

Ref: http://www.slideshare.net/mukeshkumar84/growth-strategy-presentation

Revenues from current products/services would increase significantly by adding the new unrelated

products

 

 Question

The company acquires or develops new products that could appeal to its current customer 

groups even though those new products may be technologically unrelated to the existing 

product lines. Which of the following best describes the statement?

Retrenchment

Horizontal diversification

Market development

Horizontal integration

 

Horizontal Diversification:

Adding new, unrelated products or services for present customers

 

 Question

Mergers and acquisitions are created for all of t he following reasons EXCEPT:

For gaining new technology

For reduction of tax obligations

For gaining economies of scale

For increase in number of employees

 

 Question

A joining of two companies through one company buying more than one half of the other 

company’s stocks is known as:

Monopolization

A spin-off

An acquisition

A merger

 

 Question

Which of the following is defined as the art and science of formulating, implementing and 

evaluating cross-functional decisions that enable an organization to achieve its objectives?

Strategy formulation

Strategy evaluation

Strategy implementation

Strategic management

 

 Question

Which of the following statements describes a company’s strategic vision?

Gives a broad, aspiration image of the future that an organization is aiming to achieve

Sets fort h the long-range financial and strategic performance targets that organization seeks to

achieve

Indicates the boundaries of the company’s present business

Reflects how strategic objectives are to be achieved

 

 Question

Which of the following is FALSE about vision and mission statements?

Vision statement gives the overall purpose of an organization while a mission statement describes a 

picture of the preferred future

A vision statement describes how the future will look if the organization achieves its mission and a

mission statement explains what the organization does

Mission statement answers the questions what is our business and the vision statement answers the

question what do we want to become

Mission statement explains the current position and activities of a firm whereas vision statement

explains the future objective

 

 Question

Developing vision and mission statements is important because of the following reasons 

EXCEPT:

They are the basis for allocating resources

They are useful for large firms only

They establish organizational culture

They translate objectives into work structure

 

 Question

A series of ratios that measure the extent to which a firm has been financed by debt is known  as:

Activity ratios

Leverage ratios

Profitability ratios

Liquidity ratios

 

1 Question

Vision and mission statements can often found

At the back of annual report

In the front of annual reports

In executive summary

In annexure

 

(question # 3) http://wps.prenhall.com/bp_david_sm_//3/7.cw/index.html

 

2 Question

Carefully prepared statements of vision and mission are widely recognized as

The last step of strategic management

Middle level steps in strategic management

The first step in strategic management

None of the mentioned options

 

. Carefully prepared statements of vision and mission are widely recognized as the first step in

strategic management

http://docs.google.com/viewera=v&q=cache:XTEoCDUDgfMJ:site.iugaza.edu.ps/melfarra/files/

//final-exam-strat g-ba.doc+%Carefully+prepared+statements+of+vision+and+

mission+are+widely+recognized+%&hl=en&gl=pk&pid=bl&srcid=ADGEESiSpPNKn7TxwTae4UvDFHI5T5Gf9EypvYQSI-GazN-ogClrv5gXbVfEhLvgJzTbc-iJ1BfhRpR-GJAN7f5I9ymB

shGJgJkY1IBkrnmQjgzA4Ocqp_htLHCPArJKlA2TtlY7&sig=AHIEtbQHJHzy8jt5qMOQwHJEarIsXA&pli=1

 

3 Question

Environmental changes

Should change a mission statement

Should not change a mission statement

Should not have any effect on organization

None of the mentioned options

 

Environmental changes should not change a mission statement.

http://baehrisch.com/mediapool/85/85/data/Spring_StratMgt/QuestionsCh2.pdf

 

4 Question

Industry analysis is also referred to as

Internal strategic management audit

External strategic management audit

Strengths and weakness analysis

None of the mentioned options

 

(page ) In this lecture we will examine the tools and concepts needed to conduct an external

strategic-management audit (sometimes called environmental scanning or industry analysis).

(page 7) The process of conducting research and gathering and assimilating external information is

sometimes called environmental scanning or industry analysis.

 

5 Question

______________can be the most important part of an external audit for firms that depend 

heavily on government contracts.

Environmental forecasts

Demographic forecasts

Technological forecasts

Political forecasts

 

forecasts can be the most important part of an external audit. Changes in patent laws, antitrust

legislation, tax rates, and lobbying activities can affect firms significantly.

CHAPTER 3

Political forecasts can be the most important part of an external audit for firms that depend heavily

on government contracts.

Ans: T Page: 89

 

6 Question

Forward integration is used by firms to gain control or ownership of:

Customers

Suppliers

Distributors

None of the mentioned options

 

(page 80) Gaining ownership or increased control over distributors or retailers

 

7 Question

____________________can be the most important force impacting competitive advantage.

The bargaining power of consumers

The bargaining power of suppliers

The bargaining power of distributors

None of the mentioned options

 

When customers are concentrated or large, or buy in volume, their bargaining power represents a

major force affecting intensity of competition in an industry

http://mgmt.iisc.ernet.in/~piyer/MB%2%Strategic%Management%Syllabus%–.pdf

 

8 Question

Forecasts are educated assumptions about

Customers

Political issues

Future trends and events

None of the mentioned options

 

Planning is more than extrapolating from the past and present into the future. It also includes developing a mission, forecasting future events and trends , establishing objectives, and choosing strategies to pursue.

Forecasts are educated assumptions about future trends and events

http://www.google.com/cseq=Forecasts+are+educated+assumptions+about&cx=974%3A2x6ayxzcfq0&ie=UTF-8&hl=en-US

 

9 Question

Quantitative forecasts become __________as historical relationships become less stable.

Less accurate

More accurate

More constant

None of the mentioned options

 

CHAPTER 3

Quantitative forecast s become less accurate as historical relationships become less stable.

Ans: T Page: 1

 

 Question

Globalization is a process of worldwide integration of_____ activities

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the above mentioned options

 

(PAGE#3) http://www.scribd.com/doc/86/Download

 

 Question

The critical success factors in a Competitive Profile Matrix are often ________as those in an 

EFE Matrix.

Different

Same

Identical

None of the mentioned options

 

(page )There are some important differences between the EFE and CPM.

 

 Question

Intensity of competition _______ in lower-return industries.

Is lowest

Is non-existent

Is highest

Is not important

 

Intensity of competition is _______ in lower-return industries.

lowest

non-existent

highest

not important

Ans: c Page: 98

 

 Question

A _________ is a standardized, detailed set of techniques and behaviors that manage anxieties but seldom produce intended, technical consequences of practical importance.

Ritual

Rite

Metaphor

None of the mentioned options

 

Ritual: A standardized, detailed set of techniques and behaviors that manage anxieties, but

seldom produce intended, technical consequences of practical importance

 

 Question

The only certain thing about the future of any organization is ________.

Customer

Change

Culture

Stakeholder

 

The only certain thing about the future of any organization is change.

Ans: T Page: 8

 

 

 

 

 Question

_________ is the management function that is most important for the _______stage of the 

strategic management process.

Controlling, implementation

Evaluation, formulation

Controlling, evaluation

None of the mentioned options

 

Quizzes File

 

 

Question # 8 of  Question

Which of these strategies is effective when the number of suppliers is small and the number of competitors is large?

Select correct option:

Conglomerate diversification

Forward integration

Backward integration

Horizontal diversification

 

Question

Which of the following is not a key question that can reveal internal strengths and weaknesses of the marketing department?

Select correct option:

Does the firm have an effective sales organization?

Are markets segmented effectively?

Are the firm’s products and services priced appropriately?

Does the firm have good liquidity?

 

Question

Strategy formulation stage includes all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Vision and mission

Strength and weakness

Opportunities and threats

Annual objectives

 

Question

All of the following would represent possible threats to the ABC Company EXCEPT which 

one of the following?

Select correct option:

Entrance of new competitors

Improved buyer or supplier relationships

New or revised regulations

Slow industry/market growth

 

Question

Exclusive access to high grade natural resources is an example of which of the following?

Select correct option:

Strength

Weakness

Opportunity

Threat

 

Question #  of Question

Which of the following environment includes all those factors which affect the organization 

and itself affected by the organization?

Select correct option:

External environment

Social environment

Task environment

Internal environment

 

Question

Which of the followings deals with the management of inputs, transformations and outputs 

that vary across industries and markets?

Select correct option:

Marketing

Finance

Operations

Distribution

 

Question # 7 of  Question

Intuition is based on all of the following factors EXCEPT:

Select correct option:

Past experiences

Judgments

Uncertainties

Feelings

 

Question # 8 of  Question

In adapting to change an organization must monitor which of the following?

Select correct option:

Ongoing processes

Internal and external events

Timely changes

All of the given options

 

Question

All of the following statements are true about a firm’s mission statement EXPECT:

Select correct option:

A mission statement does not directly contribute positively to financial performance.

A mission statement directly contributes positively to financial performance. A mission statement should not provide useful criteria for selecting among alternative strategies.

Primary reason to develop a mission statement is not to attract the customers

 

Question

Which of the following is an example of a narrow mission?

Select correct option:

We sell packaged pineapples

The firm deals in beverages

Stationery is our product

Company manufactures food items

 

Question # 9 of  Question

Which of the following statement is TRUE about a Vision statement of a company?

Select correct option:

It concentrates on future

It defines the customers

It identify critical processes

It informs about the desired level of performance

 

Question

Which of the following is best identified as a statement that presents “a firm’s big picture 

statement, describing a desired end-state, general in scope, and not restrictive”?

Select correct option:

Corporate philosophy statement

Company creed

Vision statement

Mission statement

 

 

 

Question # 5 of  Question

All of the following fall under Pricing decisions EXCEPT:

Select correct option:

Discounts

Credit terms

Markups

Dealer relations

 

Question # 5 of  Question

Financial ratios are helpful in analyzing the relationship among which of the following?

Select correct option:

All assets and liabilities

Profits and costs

All functional areas of business

Sales and profitability

 

Question

Which of the following refers to the belief related to objectives setting that “the true measure 

of a really good strategist is the ability to solve problems”?

Select correct option:

Managing by objectives

Managing by extrapolation

Managing by crisis

Managing by subjectives

 

Question

A system of several rites connected with a single occasion or event is known as:

Select correct option:

Myth

Ceremonial

Saga

Legend

 

Question

Which category of ratios measures a firm’s ability to meet maturing short-term obligations?

Select correct option:

Profitability

Leverage

Liquidity

Activity

 

Question # 1 of  ( :: AM ) 

Which of the following directs at developing new products before competitors do at improving product quality or at improving manufacturing processes to reduce costs?

Select correct option:

Marketing

Opportunity analysis

Research and development

Management

 

Question # 2 of  ( :: AM ) 

All of the following are the outputs of a system EXCEPT:

Select correct option:

Tables

Charts

Data

Graphs

 

Question # 3 of  ( :: AM ) 

Defensive strategies include all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Retrenchment

Acquisition

Divestiture

Liquidation

 

Question # 5 of  ( :: AM ) 

The XYZ Organization has a statement that describes the needs for which the organization 

was created to fill and answers the basic question of why the organization exists. XYZ is most 

likely to have any one of the following?

Select correct option:

Strategy

Vision statement

Mission statement

Functional tactics

 

Question # 6 of  ( :: AM ) 

Which group would be classified as a stakeholder?

Select correct option:

Communities

Banks

Suppliers

All of the given options

 

Question # 7 of  ( :: AM )  

Which of the following statements is NOT correct about a mission statement?

Select correct option:

It contains the definition of the company’s business

It is called the picture of a company’s future.

It is a statement containing the company’s major goals

It is known as statement of the corporate philosophy

 

Question # 8 of  ( :: AM ) 

Opportunity analysis is one of the basic functions of which one of the following?

Select correct option:

Computer information systems

Marketing

Production/operations

Research and development

 

Question # 9 of  ( :: AM ) 

Which of the following identified that “strategic management encourages forward thinking, 

favorable attitudes towards change and discipline to the management of business”

Select correct option:

Greeley

Greenly

Greenley

Greenwich

 

Question #  of  ( :: AM ) 

Financial benefits of strategic management includes all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Progression in profitability

Improvement in employee productivity

Expansion in the sales of business

Enhancement in productivity

 

( :: AM ) 

The organizations that conduct business operations across national borders are known as 

which of the following?

Select correct option:

Domestic firms

Multinational corporations

Parent companies

Franchises

 

( :: AM ) 

Lack of access to key distribution channel indicates which of the following?

Select correct option:

Strength

Weakness

Opportunity

Threat

 

( :: AM ) 

Which of the following is NOT a characteristic of well-constructed goals?

Select correct option:

Address important issues

Easy to remember

Precise and measurable

Challenging but realistic

 

( :: AM ) 

Principles of conduct that guide decision-making are known as:

Select correct option:

Human rights

Business ethics

The constitution

Social responsibility

 

( :: AM ) 

Which of the following decisions determine the amount of funds that are retained in a firm 

compared to the amount paid out to stockholders?

Select correct option:

Financing

Investment

Capital

Dividend

 

( :: AM ) 

What is the systematic gathering, recording, and analyzing of data about problems relating to the marketing of goods and services?

Select correct option:

Management

Planning

Marketing Research

Market segmentation

 

( :: AM ) 

Where an organization takes into account the effect of its strategic decisions on the society, the firm is taking care of which of these?

Select correct option:

Corporate governance

Business policy

Business ethics

Social policy

 

( :: AM ) 

Which of the following term represents the enduring statement of purpose that distinguish one business from other similar firms?

Select correct option:

Vision

Strategy

Mission

Tactics

 

( :: AM ) 

Which of the following are the factors that concern the nature and direction of the economy in which a firm operates?

Select correct option:

Technological

Ecological

Social

Economic

 

( :: AM ) 

Local, state, and national elections, world oil, currency, and labor markets, number of patents, special tariffs are the examples of which one of the following?

Select correct option:

Economic forces

Social, cultural and, demographic forces

Political, governmental, and legal forces

Competitive forces

 

Question # 1 of  ( :: AM ) 

All of the following are the basic functions of marketing EXCEPT:

Select correct option:

Selling products/services

Product and service planning

Marketing research

Arranging for finance

 

Question # 2 of  ( :: AM ) 

Which of the following is the benefit of strategic management?

Select correct option:

Fewer complexes

More complex

Less static

More profitable

 

Question # 3 of  ( :: AM ) 

The analysis of industry’s major competitors’ strengths may give an insight of which one of 

these?

Select correct option:

Key threats for the firm

Key opportunities for the firm

Both opportunities and strengths for the firm

None of the given options

 

Question # 4 of  ( :: AM ) 

Which of the following is the process of influencing people to accomplish specific objectives?

Select correct option:

Staffing

Motivating

Controlling

Organizing

 

Question # 5 of  ( :: AM ) 

“A Good mission statement identifies the utility of a firm’s products to its customers”; which 

of the following represents this statement?

Select correct option:

Organization’s philosophy

Customer orientation

Social policy

Declaration of attitude

 

 

 

Question # 6 of  ( :: AM ) 

Which category of ratios measures “how effectively a firm can maintain its economic position 

in the growth of the economy and industry”?

Select correct option:

Liquidity

Leverage

Activity

Growth

 

Question # 7 of  ( :: AM ) 

Of the following, which one would NOT be considered one of the components of a mission 

statement?

Select correct option:

The target market for XYZ is oil and gas producers as well as producers of chemicals

XYZ shall hire only those individuals who have with sufficient educational levels so as to be of 

benefit to our customers

The customers of XYZ shall include global and local consumers of gas and oil products and

domestic users of nontoxic chemicals

The technologies utilized by XYZ shall focus upon development of alternative sources of gas and

oil so as to remain competitive within the industry

 

Question # 8 of  ( :: AM ) 

When the Chief Executive of a chain of pharmacies decided to sell off or close some of the 

locations that were not profitable, he was performing which of the management function?

Select correct option:

Leading

Planning

Controlling

Organizing

 

Question # 9 of  ( :: AM ) 

Establishing and implementing ways of making things work is known as:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

( :: AM ) 

Buyers can exercise high bargaining power over their suppliers under which one of the 

following conditions?

Select correct option:

When there are many good substitutes of raw material

There are few buyers in the market

They have few suppliers to choose from

There is a high concentration of suppliers

 

( :: AM ) 

Which of the following period strategic management was considered to be cure for all 

problems?

Select correct option:

Mid s to mid 60s

Mid 60s to mid 70s

Mid 70s to mid 80s

Mid 80s to mid 90s

 

( :: AM ) 

Which of the following is NOT a component of external environment analysis?

Select correct option:

Customer satisfaction feedback

Global impacts

Legal issues within the industry

Competitive position of rival companies

 

( :: AM ) 

Investment decisions are also known as:

Select correct option:

Business finance

Capital structure

Capital budgeting

Dividend policy

 

( :: AM ) 

Effective mission statements don’t have one of the following features:

Select correct option:

Generate range of feasible strategic alternatives

Reconcile interests among diverse stakeholders

What does the firm want to become

Provide criteria for selecting strategies

 

( :: AM ) 

Ethnic balance is affected due to which of the following?

Select correct option:

Change in ethnic values

Awareness of ethnic norms

Migration of the people towards different areas

Introduction of new laws relating to ethnicity

 

( :: AM ) 

Principles of conduct that guide decision -making are known as:

Select correct option:

Human rights

Business ethics

The constitution

Social responsibility

 

Question #  of  ( :: AM ) 

Which of the following can be considered one of the factors of external opportunities and 

threats of an organization?

Select correct option:

Production/ operations

Research & development

Competitive trends

Management information system

 

( :: AM ) 

Which of the following ties all business functions together and provides the basis for all 

managerial decisions?

Select correct option:

Marketing

Information

Technology

Workforce

 

( :: AM ) 

To whom a planning horizon of two to five years applies?

Select correct option:

Top management

Middle management

Lower management

All levels

 

 

 

( :: AM ) 

When an industry relies heavily on government contracts, which of the following is important for the firm to foresee as a part of its external audit?

Select correct option:

Economic forces

Political forces

Technological forces

Competitive forces

 

Question # 1 of  Question

Which of the following can reveal the demographic characteristics of an organization’s 

customers?

Select correct option:

Customer profiling

Test marketing

Market development

The vision statement

 

Question # 2 of  Question

Which of the following is the greatest advantage of international operations?

Select correct option:

Reduced tariffs and taxes

Access to global business practices

Gaining new customers

Less-intense competition

 

Question # 3 of  Question

Which of the following can be considered one of the factors of external opportunities and 

threats of an organization?

Select correct option:

Production/ operations

Research & development

Competitive trends

Management information system

 

Question # 4 of  Question

In the process of developing a mission statement, which of the following is CORRECT?

Select correct option:

To involve as few managers as possible

To involve as many managers as possible

To involve upper-level management only

To involve the board of directors only

 

Question # 5 of  Question

What is the range for a firm’s total weighted score in an External Factor Evaluation Matrix?

Select correct option:

0 to 5

0 to 4

1 to 5

1 to 4

 

Question # 6 of  Question

When the Chief Executive of a chain of pharmacies decided to sell off or close some of the 

locations that were not profitable, he was performing which of the management function

Select correct option:

Leading

Planning

Controlling

Organizing

 

 

 

Question # 7 of  Question

In which of the following phase of strategic management, annual objectives are especially 

important?

Select correct option:

Formulation

Evaluation

Implementation

Management

 

Question # 8 of  Question

Choose the economic variable from the list.

Select correct option:

Attitudes toward business

Attitudes toward product quality

Population changes by race

Stock market trends

 

Question # 9 of  Question

Which component of a mission statement addresses the firm’s distinctive competence or major competitive advantage?

Select correct option:

Technology

Philosophy

Customers

Self-concept

 

Question

HTML stands for which of the following?

Select correct option:

Hybrid text markup language

Hypertext Markup Language

Hyper text manufacture language

Highly technical markup language

 

Question

In Competitive Profile Matrix, the rating 4 indicates what?

Select correct option:

Major weakness

Major strength

Minor strength

Minor weakness

 

Question

Effective mission statements don’t have one of the following features:

Select correct option:

Generate range of feasible strategic alternatives

Reconcile interests among diverse stakeholders

What does the firm want to become?

Provide criteria for selecting strategies

 


Question

Corporate social policy should be designed and articulated during which phase of strategic 

management?

Select correct option:

Implementation

Formulation

Evaluation

Management

 

 

 

 

Question

“A desired future state that the organization attempts to realize”. Identify the term relevant to the given statement.?

Select correct option:

Goal

Strategy

Policy

Procedure

 

Question

Identify the stages of strategic management process in a precise sequence.

Select correct option:

Strategy evaluation, strategy formulation & strategy implementation

Strategy evaluation, strategy implementation & strategy formulation

Strategy formulation, strategy implementation & strategy evaluation

Strategy implementation, strategy evaluation & strategy formulation

 

Question

Of the following, which one would NOT be considered one of the components of a mission 

statement?

Select correct option:

The target market for XYZ is oil and gas producers as well as producers of chemicals

XYZ shall hire only those individuals who have with sufficient educational levels so as to be of 

benefit to our customers

The customers of XYZ shall include global and local consumers of gas and oil products and

domestic users of nontoxic chemicals

The technologies utilized by XYZ shall focus upon development of alternative sources of gas and

oil so as to remain competitive within the industry

 

Question

While preparing an External Factor Evaluation matrix, a total score of 0.8 indicates what?

Select correct option:

Firm is taking advantages of strengths and avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is not avoiding threats

Firm is taking advantage of opportunities and is avoiding the threats

 

Question

All of the following are the key opportunities or threats in external environment because of 

Political, Govt. & Legal force EXCEPT:

Select correct option:

Tax rates

Trust in government

Pak-India relationships

Patent laws

 

Question

Identify the term that is known as a “mean of providing guidance to actions and procedures, 

including how resources are to be allocated and how tasks assigned to the organization might be accomplished”.

Select correct option:

Aspirations

Objectives

Policies

Goals

 

Question

Opportunity analysis is one of the basic functions of which one of the following?

Select correct option:

Computer information systems

Marketing

Production/operations

Research and development

 

Question # 1 of  Question

Total weighted scores of IFE matrix below 2.5 characterizes an organizations as:

Select correct option:

Organization is externally weak

Organization is internally weak

Organization is internally strong

Organization is externally strong

 

Question # 2 of  Question

What happens to the demand for discretionary goods when interest rates rise?

Select correct option:

Rises

Declines

Remains the same

First rises then declines

 

Question # 3 of  Question

The mission statement answers which of the following question?

Select correct option:

What is our business

How can we improve ourselves

What do we want to become

Who are our stakeholders

 

Question # 4 of  Question

Identify the stages of strategic management process in a precise sequence.

Select correct option:

Strategy evaluation, strategy formulation & strategy implementation

Strategy evaluation, strategy implementation & strategy formulation

Strategy formulation, strategy implementation & strategy evaluation

Strategy implementation, strategy evaluation & strategy formulation

 

Question # 5 of  Question

All of the following are the key questions that can reveal internal strengths and weaknesses in the management department EXCEPT:

Select correct option:

Is the organization’s structure appropriate?

Are reward and control mechanisms effective?

Are the organization’s products positioned well?

Does the firm use strategic management concepts?

 

Question # 6 of  Question

Integration strategies allow a firm to gain control over all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Distributors

Investors

Suppliers

Competitors

 

Question # 7 of  Question

What is the first step in the comprehensive strategic-management model?

Select correct option:

Performing external audits

Developing vision and mission statements

Performing internal audits

Measuring and evaluating performance

 

 

 

 

Question # 8 of  Question

Lack of access to key distribution channel indicates which of the following?

Select correct option:

Strength

Weakness

Opportunity

Threat

 

Question # 9 of  Question

Which of the following refers to determining the best capital structure for the company?

Select correct option:

Restructuring decisions

Financing decisions

Strategic decision

Investment decision

 

Question

All of the following are functional support roles of Management Information System EXCEPT

Select correct option:

Recording and storing accounting records

Recording and storing inventory data

Recording and storing business intelligence data

The enhanced ability to explore “what if”

 

Question

Which one of the following area can be the weakness of a firm?

Select correct option:

Changing lifestyle

High oil prices

Ineffective Marketing

Increasing pollution

 

Question

All of the following are the types of Profitability ratios EXCEPT:

Select correct option:

Net profit margin

Inventory turnover

Return on total assets

Earnings per share

 

Question

Which of the following can be best described as short-term in nature?

Select correct option:

Mission statements

Annual objectives

Strategies

Vision statement

 

Question

The analysis of industry’s major competitors’ strengths may give an insight of which one of 

these?

Select correct option:

Key threats for the firm

Key opportunities for the firm

Both opportunities and strengths for the firm

None of the given options

 

Question

Which of the following are the factors that concern the nature and direction of the economy in which a firm operates?

Select correct option:

Technological

Ecological

Social

Economic

 

Question

The purpose of an external audit is to prepare a list of which of the following?

Select correct option:

Opportunities and weaknesses

Threats and strengths

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

 

Question

HTML stands for which of the following?

Select correct option:

Hybrid text markup language

Hypertext Markup Language

Hyper text manufacture language

Highly technical markup language

 

Question

Which of the following is NOT a component of external environment analysis?

Select correct option:

Customer satisfaction feedback

Global impacts

Legal issues within the industry

Competitive position of rival companies

 

Question

Internal strengths and weaknesses that can significantly benefit or harm an organization may include all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Production/ operations

Research & development

E-commerce

Management information system

 

Question

Assigning a rate=2 in IFE matrix indicates what?

Select correct option:

A major weakness

A minor weakness

A minor strength

A major strength

 

Question # 1 of  ( 0 7:: PM ) 

All of the following are the key opportunities or threats in external environment because of 

Political, Govt. & Legal force EXCEPT:

Select correct option:

Tax rates

Trust in government

Pak-India relationships

Patent laws

 

Question # 2 of  Question

Which statement is CORRECT about strategic-management process?

Select correct option:

It occurs once a year

It is a continuous process

It applies mostly to large business

It applies mostly to small businesses

 

Question # 3 of  Question

Which of the following is the first step in the controlling function of management?

Select correct option:

Take corrective actions

Restrict breaks employees take

Evaluate expense reports

Establish performance standards

 

Question # 4 of  Question

What happens to the demand for discretionary goods when interest rates rise?

Select correct option:

Rises

Declines

Remains the same

First rises then declines

 

Question # 5 of  Question

Which component of a mission statement addresses the firm’s distinctive competence or major competitive advantage?

Select correct option:

Technology

Philosophy

Customers

Self-concept

 

Question # 6 of  Question

In which of the following phase of strategic management, annual objectives are especially 

important?

Select correct option:

Formulation

Evaluation

Implementation

Management

 

Question # 7 of  Question

While preparing an External Factor Evaluation matrix, a total score of 0.8 indicates what?

Select correct option:

Firm is taking advantages of strengths and avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is avoiding threats

Firm is not taking advantages of opportunities and is not avoiding threats

Firm is taking advantage of opportunities and is avoiding the threats

 

Question # 8 of  Question

Which of the following is one of the Political, Governmental & legal factors?

Select correct option:

Ethical concerns

Traffic congestion

Lobbying activities

Average level of education

 

Question # 9 of  Question

Which of the following statements is NOT correct about a mission statement?

Select correct option:

It contains the definition of the company’s business

It is called the picture of a company’s future.

It is a statement containing the company’s major goals

It is known as statement of the corporate philosophy

 

 

 

 

 

Question

Which of the following identified that “strategic management encourages forward thinking, 

favorable attitudes towards change and discipline to the management of business”?

Select correct option:

Greeley

Greenly

Greenley

Greenwich

 

Question

Which group would be classified as a stakeholder?

Select correct option:

Communities

Banks

Suppliers

All of the given options

 

Question

Integration strategies are sometimes collectively referred to as which of these strategies?

Select correct option:

Horizontal integration

Forward integration

Hierarchical integration

Vertical integration

 

Question

All of the specified approaches could be used to determine R&D budget allocation EXCEPT:

Select correct option:

Financing as many projects as possible

Using percentage-of-sales method

Budgeting irrelative to competitors

Deciding how many successful new products are needed

 

Question

What is the first step in the comprehensive strategic-management model?

Select correct option:

Performing external audits

Developing vision and mission statements

Performing internal audits

Measuring and evaluating performance

 

Question

Which of the following period strategic management was considered to be cure for all 

problems?

Select correct option:

Mid s to mid 60s

Mid 60s to mid 70s

Mid 70s to mid 80s

Mid 80s to mid 90s

 

Question

Which of the following can be the weakness of an organization?

Select correct option:

Price war

Poor location of business

Increased trade barriers

Innovative substitute product

 

Question

In the process of developing a mission statement, which of the following is CORRECT?

Select correct option:

To involve as few managers as possible

To involve as many managers as possible

To involve upper-level management only

To involve the board of directors only

 

Question

When an industry relies heavily on government contracts, which of the following is important for the firm to foresee as a part of its external audit?

Select correct option:

Economic forces

Political forces

Technological forces

Competitive forces

 

Question

Test marketing is commonly applied by which of the following companies?

Select correct option:

Industrial goods companies

Consumer goods companies

Public sector companies

Private sector companies

 

Question

Technological advancements can create which of the following advantage besides many other 

existing powerful advantages for the businesses?

Select correct option:

Economic

Competitive

Social

Environmental

 

Question # 1 of  Question

HTML stands for which of the following?

Select correct option:

Hybrid text markup language

Hypertext Markup Language

Hyper text manufacture language

Highly technical markup language

 

Question # 2 of  Question

Which category of ratios measures “how effectively a firm can maintain its economic position 

in the growth of the economy and industry”?

Select correct option:

Liquidity

Leverage

Activity

Growth

 

Question # 3 of  Question

Which of the following marketing entity is NOT an intermediary?

Select correct option:

Brokers

Agents

Producer

Vendors

 

Question # 4 of  Question

Which of the following is the best example for achieving long-term objectives?

Select correct option:

Strengths

Strategies

Policies

Opportunities

 

Question # 5 of  Question

Developing a vision and a mission statement is important because of the following reasons 

EXCEPT:

Select correct option:

They are useful for large firms only

They establish organizational culture

They are the basis for allocating resources

They translate objectives into work structure

 

Question # 6 of  Question

All of the specified approaches could be used to determine R&D budget allocation EXCEPT:

Select correct option:

Financing as many projects as possible

Using percentage-of-sales method

Budgeting irrelative to competitors

Deciding how many successful new products are needed

 

Question # 7 of  Question

Which of the following refers to the belief related to objectives setting that “the future is laden with great uncertainty and that if we try and do not succeed, then we hope our second (or 

third) attempt will succeed”

Select correct option:

Managing by hope

Managing by extrapolation

Managing by crisis

Managing by subjectives

 

Question # 8 of  Question

Which of the following can be the weakness of an organization?

Select correct option:

Price war

Poor location of business

Increased trade barriers

Innovative substitute product

 

Question # 9 of  Question

Which of the following step in the strategic development process involves mobilizing 

employees and managers to put strategies into action?

Select correct option:

Formulating strategy

Strategy evaluation

Implementing strategy

Strategy planning

 

Question

Of the following, which one would NOT be considered one of the components of a mission 

statement?

Select correct option:

The target market for XYZ is oil and gas producers as well as producers of chemicals

XYZ shall hire only those individuals who have with sufficient educational levels so as to be of 

benefit to our customers

The customers of XYZ shall include global and local consumers of gas and oil products and

domestic users of nontoxic chemicals

The technologies utilized by XYZ shall focus upon development of alternative sources of gas and

oil so as to remain competitive within the industry

 

Question

The social factors that affect a firm involve all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Attitudes of people in the external environment

Lifestyles of people

Per capita income

Values and beliefs of persons outside the firm

 

Question

Which of the following is the decision support role of management information system?

Select correct option:

Processing marketing records into marketing plans

Allowing users to ask “What if” questions

Recording and storing such human resource records

Processing operations records into production schedules

 

Question

Which of the following can be considered one of the factors of external opportunities and 

threats of an organization?

Select correct option:

Production/ operations

Research & development

Competitive trends

Management information system

 

Question

All of the following are the types of Profitability ratios EXCEPT:

Select correct option:

Net profit margin

Inventory turnover

Return on total assets

Earnings per share

 

Question

External assessment is performed in which of the strategic management phase?

Select correct option:

Strategy formulation stage

Strategy implementation stage

Strategy evaluation stage

All of the given options

 

Question

Strategist is an individual who is involved in the strategic management process, thus may be 

known as:

Select correct option:

Member board of director

President

Division manager

All of the given options

 

Question

The XYZ Organization has a statement that describes the needs for which the organization 

was created to fill and answers the basic question of why the organization exists. XYZ is most 

likely to have any one of the following?

Select correct option:

Strategy

Vision statement

Mission statement

Functional tactics

 

Question

Technological advancements can create which of the following advantage besides many other 

existing powerful advantages for the businesses?

Select correct option:

Economic

Competitive

Social

Environmental

 

Question

Which of the following is not a strategy-implementation activity?

Select correct option:

Long term goals and objectives

Developing strategy supportive culture

Redirecting marketing efforts

Developing and utilizing information system

 

Question

Which type of trend can be exemplified by the increase in average level of education in a 

society?

Select correct option:

Social

Economic

Cultural

Technological

 

Question # 1 of  Question

Which of the following can be considered one of the factors of external opportunities and 

threats of an organization?

Select correct option:

Production/ operations

Research & development

Competitive trends

Management information system

 

Question # 2 of  Question

Backward integration is effective in all of the following situations EXCEPT:

Select correct option:

When an organization competes in an industry that is growing rapidly

When an organization needs to acquire a needed resource quickly

When the advantage of stable prices are not important

When present suppliers have high profit margins

 

Question # 3 of  Question

Developing a vision and a mission statement is important because of the following reasons 

EXCEPT:

Select correct option:

They are useful for large firms only

They establish organizational culture

They are the basis for allocating resources

They translate objectives into work structure

 

Question # 4 of  Question

The XYZ Organization has a statement that describes the needs for which the organization 

was created to fill and answers the basic question of why the organization exists. XYZ is most 

likely to have any one of the following?

Select correct option:

Strategy

Vision statement

Mission statement

Functional tactics

 

Question # 5 of  Question

Which one of the following is NOT a basic mission of a competitive intelligence program?

Select correct option:

To provide a general understanding of an industry

To provide a general understanding of a company’s competitors

To identify industry executives who could be hired by the firm

To identify potential moves a competitor might make that would endanger a firm

 

Question # 6 of  Question

Which of the following can be the weakness of an organization?

Select correct option:

Price war

Poor location of business

Increased trade barriers

Innovative substitute product

 

Question # 7 of  Question

Strategic management is the art and science of formulating, implementing and evaluating 

cross-functional decisions which is usually done by all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Chairman of the company

Board of directors

Chief executive officer

Marketing officer

 

Question # 8 of  Question

Which of the following is the first step in the controlling function of management?

Select correct option:

Take corrective actions

Restrict breaks employees take

Evaluate expense reports

Establish performance standards

 

Question # 9 of  Question

Which of the following is the greatest advantage of international operations?

Select correct option:

Reduced tariffs and taxes

Access to global business practices

Gaining new customers

Less-intense competition

 

Question

Which of the following groups represents the stakeholders of a company?

Select correct option:

The owners of the company

The people who purchases the shares of the company

The people who have a special stake or claim on the company

Are the people who are in the management a company

 

Question

For the past four years the ABC Corporation has been planning to expand its operations in 

order to reach out to the world market. Essentially, the ABC Corporation desires to do what?

Select correct option:

Become an online business

Become a brick-n-mortar business

Embrace globalization

Become a click-n-mortar business

 

Question

Which of the following are the five forces that affect the level of competition in an industry?

Select correct option:

Threat of entrants; power of buyers; power of suppliers; threat of substitutes; competitive rivalry

Threat of buyers; power of entry; power of substitutes; threat of suppliers; threat of recession

Threat of recession; power of buyers; power of suppliers; threat of management failure; competitive

rivalry

Threat of entry; power of buyers; power of suppliers; threat of substitutes; government action

 

 

 

Question

Reasons due to which some firms do “No Strategic Planning” incorporate all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Wastage of time

Fire-fighting

Content with success

Privileged reward structures

 

Question

The total weighted score of IFE matrix developed for XYZ corporation is 3.5. Which of the 

following statement is TRUE about XYZ Corporation in the light of IFE matrix total weightedscore?

Select correct option:

Corporation has strong external position

Corporation has weak internal position

Corporation has strong internal position

Corporation has weak external position

 

Question

What is the systematic gathering, recording, and analyzing of data about problems relating to the marketing of goods and services?

Select correct option:

Management

Planning

Marketing Research

Market segmentation

 

Question

All of the following are included in the five functions of the management process EXCEPT:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Delegating

 

Question

Which of the following categories of ratios includes return on total assets and return on 

stockholders’ equity as its types?

Select correct option:

Profitability

Leverage

Growth

Liquidity

 

Question

Which of the following is NOT a characteristic of well-constructed goals?

Select correct option:

Address important issues

Easy to remember

Precise and measurable

Challenging but realistic

 

Question

Which of the following is the highest possible weighted score for the organization in IFE 

matrix?

Select correct option:

1.0

1.5

2.5

4.0

 

Question

All of these are pitfalls an organization should avoid in strategic planning EXCEPT:

Select correct option:

Using plans as a standard for measuring performance.

Using strategic planning to gain control over decisions and resources

Failing to involve key employees in all phases of planning

Being so formal in planning that flexibility and creativity are stifled

 

Question # 1 of  Question

Which of the following is the greatest advantage of international operations?

Select correct option:

Reduced tariffs and taxes

Access to global business practices

Gaining new customers

Less-intense competition

 

Question # 2 of  Question

Non-financial benefits of strategic management includes all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Better awareness of external threats

Enhanced awareness of threats

Reduced resistance to change

Increase in sales

 

Question # 3 of  Question

Which one variable falls under the category of the Social, Cultural, Demographic, and 

Environmental Variable?

Select correct option:

Propensity of people to spend

Buying habits

Level of disposable income

Income differences by region

 

Question # 4 of  Question

All of these are pitfalls an organization should avoid in strategic planning EXCEPT:

Select correct option:

Using plans as a standard for measuring performance.

Using strategic planning to gain control over decisions and resources

Failing to involve key employees in all phases of planning

Being so formal in planning that flexibility and creativity are stifled

 

Question # 5 of  Question

What are historical narratives describing the unique accomplishments of a group and its 

leaders, usually in heroic terms?

Select correct option:

Rites

Sagas

Stories

Myths

 

Question # 6 of  Question

Which of the following directs at developing new products before competitors do at improving product quality or at improving manufacturing processes to reduce costs?

Select correct option:

Marketing

Opportunity analysis

Research and development

Management

 

 

 

 

Question # 7 of  Question

What is the systematic gathering, recording, and analyzing of data about problems relating to the marketing of goods and services?

Select correct option:

Management

Planning

Marketing Research

Market segmentation

 

Question # 8 of  Question

All of the following are the types of Profitability ratios EXCEPT:

Select correct option:

Net profit margin

Inventory turnover

Return on total assets

Earnings per share

 

Question # 9 of  Question

Lack of access to key distribution channel indicates which of the following?

Select correct option:

Strength

Weakness

Opportunity

Threat

Question

All of the following are included in the five functions of the management process EXCEPT:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Delegating

 

Question

All of the following are the outputs of a system EXCEPT:

Select correct option:

Tables

Charts

Data

Graphs

 

Question

Which of the following refers to the belief related to objectives setting that “the future is laden with great uncertainty and that if we try and do not succeed, then we hope our second (or 

third) attempt will succeed”?

Select correct option:

Managing by hope

Managing by extrapolation

Managing by crisis

Managing by subjectives

 

Question

Din Mohammad, a farmer sells his crops at the local market rather than to a distribution 

center. This action of Din Mohammad comes under which of the following?

Select correct option:

Backward integration

Product development

Forward integration

Horizontal integration

 

 

 

Question

Which of the following best describes this statement; “a Systematic and ethical process for 

gathering and analyzing information about the competition’s activities and general business 

trends to further a business’ own goals”?

Select correct option:

External assessment

Industry analysis

Competitive intelligence program

Business ethics

 

Question

Which of the following are the five forces that affect the level of competition in an industry?

Select correct option:

Threat of entrants; power of buyers; power of suppliers; threat of substitutes; competitive rivalry

Threat of buyers; power of entry; power of substitutes; threat of suppliers; threat of recession

Threat of recession; power of buyers; power of suppliers; threat of management failure; competitive

rivalry

Threat of entry; power of buyers; power of suppliers; threat of substitutes; government action

 

Question

Which of the following refers to a functional support role of an information system?

Select correct option:

What if…?” questions

What is the capacity of plant?

What do we do?

What if tax rate increases by %?

\

Question

Which of the following is the decision support role of management information system?

Select correct option:

Processing marketing records into marketing plans

Allowing users to ask “What if” questions

Recording and storing such human resource records

Processing operations records into production schedules

 

Question

During which stage of strategic management, firm’s specific internal strengths and weaknesses are determined?

Select correct option:

Formulation

Implementation

Evaluation

Feedback

 

Question

The purpose of an external audit is to prepare a list of which of the following?

Select correct option:

Opportunities and weaknesses

Threats and strengths

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

 

Question

Selling includes all of the following marketing activities EXCEPT:

Select correct option:

Advertising

Pricing

Sales promotion

Customer relations

 

 

 

Question # 1 of  Question

Which of the following is NOT included in the strategic management model

Select correct option:

Measure and evaluate performance.

Perform internal research to identify customers.

Establish long-term objectives.

Develop mission and vision statements.

 

Question # 2 of  Question

Which of the following are the factors that concern the nature and direction of the economy in which a firm operates?

Select correct option:

Technological

Ecological

Social

Economic

 

Question # 3 of  Question

All of the following are the basic functions of marketing EXCEPT:

Select correct option:

Selling products/services

Product and service planning

Marketing research

Arranging for finance

 

Question # 4 of  Question

Which one variable falls under the category of the Social, Cultural, Demographic, and 

Environmental Variable?

Select correct option:

Propensity of people to spend

Buying habits

Level of disposable income

Income differences by region

 

Question # 5 of  Question

Which of the following are the five forces that affect the level of competition in an industry?

Select correct option:

Threat of entrants; power of buyers; power of suppliers; threat of substitutes; competitive rivalry

Threat of buyers; power of entry; power of substitutes; threat of suppliers; threat of recession

Threat of recession; power of buyers; power of suppliers; threat of management failure; competitive

rivalry

Threat of entry; power of buyers; power of suppliers; threat of substitutes; government action

 

Question # 6 of  Question

Which of the following refers to a functional support role of an information system?

Select correct option:

What if…?” questions

What is the capacity of plant?

What do we do?

What if tax rate increases by %?

 

Question # 7 of  Question

The general conditions for competition that influence business firms, which provide similar 

products and services is known:

Select correct option:

Remote environment

International environment

External environment

Industry environment

 

 

 

Question # 8 of  Question

Which of the following is the process of influencing people to accomplish specific objectives?

Select correct option:

Staffing

Motivating

Controlling

Organizing

 

Question # 9 of  Question

Which management function includes breaking tasks into jobs, combining jobs to form 

departments and delegating authority?

Select correct option:

Motivating

Staffing

Organizing

Planning

 

Question

For the past four years the ABC Corporation has been planning to expand its operations in 

order to reach out to the world market. Essentially, the ABC Corporation desires to do what?

Select correct option:

Become an online business

Become a brick-n-mortar business

Embrace globalization

Become a click-n-mortar business

 

Question

Which of the following is the benefit of strategic management?

Select correct option:

Fewer complexes

More complex

Less static

More profitable

 

Question

Assessment of competitive rivalry does NOT include an understanding of which of the 

following?

Select correct option:

Mergers and acquisition in industry

Market growth rates

Exit barriers and operational efficiency of competitor

The management structure of an organization

 

Question

Integration strategies allow a firm to gain control over all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Distributors

Investors

Suppliers

Competitors

 

Question

Opportunity analysis is one of the basic functions of which one of the following?

Select correct option:

Computer information systems

Marketing

Production/operations

Research and development

 

 

 

 

Question

Which of the following groups represents the stakeholders of a company?

Select correct option:

The owners of the company

The people who purchases the shares of the company

The people who have a special stake or claim on the company

Are the people who are in the management a company

 

Question

According to Freund, Which one of the following should NOT be the characteristics of key 

external factors?

Select correct option:

Measurable

Relatively few in number

Applicable to all competing firms

Important to achieve long-term objectives

 

Question

Buyers can exercise high bargaining power over their suppliers under which one of the 

following conditions?

Select correct option:

When there are many good substitutes of raw material

There are few buyers in the market

They have few suppliers to choose from

There is a high concentration of suppliers

 

Question

The purpose of an external audit is to prepare a list of which of the following?

Select correct option:

Opportunities and weaknesses

Threats and strengths

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

 

Question

The XYZ Organization has a statement that describes the needs for which the organization 

was created to fill and answers the basic question of why the organization exists. XYZ is most 

likely to have any one of the following?

Select correct option:

Strategy

Vision statement

Mission statement

Functional tactics

 

Question

Which category of ratios measures “how effectively a firm can maintain its economic position 

in the growth of the economy and industry”?

Select correct option:

Liquidity

Leverage

Activity

Growth

 

Question

Which of the following is a standardized, detailed set of techniques and behaviors that manage anxieties, but seldom produce intended, technical consequences of practical results?

Select correct option:

Folktales

Rites

Rituals

Values

 

Question

       As managers move up the organization, they perform which of the management function more

?

Select correct option:

Leading

Controlling

Organizing

Planning

 

Question # 1 of  Question

Which of the following refers to the belief related to objectives setting that “there is no general plan for which way to go and what to do”?

Select correct option:

Managing by crisis

Managing by extrapolation

Managing by hope

Managing by subjectives

 

Question # 2 of  Question

In Competitive Profile Matrix, the rating 4 indicates what?

Select correct option:

Major weakness

Major strength

Minor strength

Minor weakness

 

Question # 3 of  Question

Which of the following refers to determining the best capital structure for the company?

Select correct option:

Restructuring decisions

Financing decisions

Strategic decision

Investment decision

 

Question # 4 of  Question

Which one of the following is NOT a basic mission of a competitive intelligence program?

Select correct option:

To provide a general understanding of an industry

To provide a general understanding of a company’s competitors

To identify industry executives who could be hired by the firm

To identify potential moves a competitor might make that would endanger a firm

 

Question # 5 of  Question

Which of these basic questions a vision statement answers?

Select correct option:

What is our business?

Who are our employees?

What do we want to become?

Who are our competitors?

 

Question # 6 of  Question

Which of the following period strategic management was considered to be cure for all 

problems?

Select correct option:

Mid s to mid 60s

Mid 60s to mid 70s

Mid 70s to mid 80s

Mid 80s to mid 90s

 

 

 

 

Question # 7 of  Question

Rehman industries is analyzing the technological forces for the firm which may provide it 

opportunities and threats for which of the following stage/s of strategic management process?

Select correct option:

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the given options

 

Question # 8 of  Question

Which of the following statements is NOT correct about a mission statement?

Select correct option:

It contains the definition of the company’s business

It is called the picture of a company’s future.

It is a statement containing the company’s major goals

It is known as statement of the corporate philosophy

 

Question # 9 of  Question

The general conditions for competition that influence business firms, which provide similar 

products and services is known:

Select correct option:

Remote environment

International environment

External environment

Industry environment

 

Question

Assigning rating 3 to an internal factor in IFE matrix indicates what?

Select correct option:

Major weakness

Minor weakness

Minor strength

Major strength

 

Question

The process of monitoring performance, comparing it with goals, and correcting any 

significant deviations is known as:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

Question

Which of the following categories of ratios includes return on total assets and return on 

stockholders’ equity as its types?

Select correct option:

Profitability

Leverage

Growth

Liquidity

 

Question

Buyers can exercise high bargaining power over their suppliers under which one of the 

following conditions?

Select correct option:

When there are many good substitutes of raw material

There are few buyers in the market

They have few suppliers to choose from

There is a high concentration of suppliers

 

 

Question

Financial benefits of strategic management includes all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Progression in profitability

Improvement in employee productivity

Expansion in the sales of business

Enhancement in productivity

 

Question

Which of the following is not a pitfall an organization should avoid in strategic planning?

Select correct option:

Failing to involve key employees in all phases of planning

Involving all managers rather than delegating planning to a planner

Top managers not actively supporting the strategic planning process

Doing strategic planning only to satisfy accreditation or regulatory requirements

 

Question

All of the following are the basic functions of marketing EXCEPT:

Select correct option:

Selling products/services

Product and service planning

Marketing research

Arranging for finance

 

Question

HTML stands for which of the following?

Select correct option:

Hybrid text markup language

Hypertext Markup Language

Hyper text manufacture language

Highly technical markup language

 

Question

Which type of trend can be exemplified by the increase in average level of education in a 

society?

Select correct option:

Social

Economic

Cultural

Technological

 

Question

Departmentalization can be done on the basis of many factors EXCEPT:

Select correct option:

Functions

Number of employees

Strategic business units

Divisions

 

Question

When an industry relies heavily on government contracts, which of the following is important for the firm to foresee as a part of its external audit?

Select correct option:

Economic forces

Political forces

Technological forces

Competitive forces

 

 

 

 

 

Question # 1 of  ( :: AM ) 

Which of the follwoing term represents the enduring statement of purpose that distinguish one business from other similar firms?

Select correct option:

Vision

Strategy

Mission

Tactics

 

Question # 2 of  ( :: AM ) 

Selling includes all of the following marketing activities EXCEPT:

Select correct option:

Advertising

Pricing

Sales promotion

Customer relations

 

Question # 3 of  ( :: AM ) 

Which of the following is the best example for achieving long-term objectives?

Select correct option:

Strengths

Strategies

Policies

Opportunities

 

Question # 4 of  ( :: AM ) 

Which of the following step in the strategic development process involves mobilizing 

employees and managers to put strategies into action?

Select correct option:

Formulating strategy

Strategy evaluation

Implementing strategy

Strategy planning

 

Question # 5 of  ( :: AM ) 

Backward integration is effective in all of the following situations EXCEPT:

Select correct option:

When an organization competes in an industry that is growing rapidly

When an organization needs to acquire a needed resource quickly

When the advantage of stable prices are not important

When present suppliers have high profit margins

 

Question # 6 of  ( :: AM ) 

What is the first step in the comprehensive strategic-management model?

Select correct option:

Performing external audits

Developing vision and mission statements

Performing internal audits

Measuring and evaluating performance

 

Question # 7 of  ( :: AM ) 

Strategist is an individual who is involved in the strategic management process, thus may be 

known as:

Select correct option:

Member board of director

President

Division manager

All of the given options

 

 

 

 

Question # 8 of  ( :: AM ) 

All of the following are functional support roles of Management Information System EXCEPT:

Select correct option:

Recording and storing accounting records

Recording and storing inventory data

Recording and storing business intelligence data

The enhanced ability to explore “what if”

 

Question # 9 of  ( :: AM ) 

Principles of conduct that guide decision -making are known as:

Select correct option:

Human rights

Business ethics

The constitution

Social responsibility

 

( :: AM ) 

According to Freund, Which one of the following should NOT be the characteristics of key 

external factors?

Select correct option:

Measurable

Relatively few in number

Applicable to all competing firms

Important to achieve long-term objectives

 

( :: AM ) 

Identify the stages of strategic management process in a precise sequence.

Select correct option:

Strategy evaluation, strategy formulation & strategy implementation

Strategy evaluation, strategy implementation & strategy formulation

Strategy formulation, strategy implementation & strategy evaluation

Strategy implementation, strategy evaluation & strategy formulation

 

( :: AM ) 

Which category of ratios measures “how effectively a firm can maintain its economic position 

in the growth of the economy and industry”?

Select correct option:

Liquidity

Leverage

Activity

Growth

 

( :: AM ) 

Establishing and implementing ways of making things work is known as:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

( :: AM ) 

Which one of the following area can be the weakness of a firm?

Select correct option:

Changing lifestyle

High oil prices

Ineffective Marketing

Increasing pollution

 

( :: AM ) 

All of the following are the types of Profitability ratios EXCEPT:

Select correct option:

Net profit margin

Inventory turnover

Return on total assets

Earnings per share

 

( :: AM ) 

Which of the following can be best described as short-term in nature?

Select correct option:

Mission statements

Annual objectives

Strategies

Vision statement

 

( :: AM ) 

The analysis of industry’s major competitors’ strengths may give an insight of which one of 

these?

Select correct option:

Key threats for the firm

Key opportunities for the firm

Both opportunities and strengths for the firm

None of the given options

 

( :: AM ) 

Different types of consumers are created due to new trends, which in turn require which type of products?

Select correct option:

Different products

Different services

Different strategies

All of the given options

 

( :: AM ) 

Which one of the following is NOT a key external force?

Select correct option:

Social responsibility

Ozone reduction

Company management

Energy conservation

 

( :: AM ) 

Following are the examples of the sectors that are more technologically oriented EXCEPT:

Select correct option:

Textile

Pharmaceutical

Telecommunications

Beverages

 

Question # 1 of  Question

Which of the following refers to a functional support role of an information system?

Select correct option:

What if…?” questions

What is the capacity of plant?

What do we do?

What if tax rate increases by %?

 

Question # 2 of  Question

Which of the following statements is NOT correct about a mission statement?

Select correct option:

It contains the definition of the company’s business

It is called the picture of a company’s future.

It is a statement containing the company’s major goals

It is known as statement of the corporate philosophy

 

Question # 3 of  Question

Which of the following can reveal the demographic characteristics of an organization’s 

customers?

Select correct option:

Customer profiling

Test marketing

Market development

The vision statement

 

Question # 4 of  Question

Establishing and implementing ways of making things work is known as:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

Question # 5 of  Question

Identify the stages of strategic management process in a precise sequence.

Select correct option:

Strategy evaluation, strategy formulation & strategy implementation

Strategy evaluation, strategy implementation & strategy formulation

Strategy formulation, strategy implementation & strategy evaluation

Strategy implementation, strategy evaluation & strategy formulation

 

Question # 6 of  Question

“A desired future state that the organization attempts to realize”. Identify the term relevant to the given statement.

Select correct option:

Goal

Strategy

Policy

Procedure

 

Question # 7 of  Question

Long-term objectives are needed at which level(s) of the organization?

Select correct option:

Corporate level

Divisional level

Functional level

All of the given options

 

Question # 8 of  Question

The analysis of industry’s major competitors’ strengths may give an insight of which one of 

these?

Select correct option:

Key threats for the firm

Key opportunities for the firm

Both opportunities and strengths for the firm

None of the given options

 

Question # 9 of  Question

Internal analysis involves gathering and analyzing the information about all areas of a firm 

EXPECT:

Select correct option:

Research and development

Management information system

Marketing

Competitors

 

 

Question

Which of the following are the guidelines of decision making?

Select correct option:

Laws

Rules

Policies

Goals

 

Question

Which of the following groups represents the stakeholders of a company?

Select correct option:

The owners of the company

The people who purchases the shares of the company

The people who have a special stake or claim on the company

Are the people who are in the management a company

 

Question

Which one of the following dimensions is NOT a recommended component of a mission 

statement?

Select correct option:

Self-concept

Markets

Strategies

Customers

 

Question #  of  Question

Which of the following are developed in strategy implementation phase of strategic 

management?

Select correct option:

Vision and mission

Annual objectives

Strengths and weaknesses

Opportunities and threats

 

Question

Political variables have a significant effect on which one of the following?

Select correct option:

Formulation and implementation of strategy

Formulation and Evaluation of a strategy

Implementation and evaluation of a strategy

Formulation, implementation and evaluation of a strategy

 

Question

Integration strategies are sometimes collectively referred to as which of these strategies?

Select correct option:

Horizontal integration

Forward integration

Hierarchical integration

Vertical integration

 

Question

Which of the following best describes this statement; “a Systematic and ethical process for 

gathering and analyzing information about the competition’s activities and general business 

trends to further a business’ own goals”?

Select correct option:

External assessment

Industry analysis

Competitive intelligence program

Business ethics

 

 

 

Question

Which of the following arise when a company can take advantage of conditions in its 

environment to formulate and implement strategies that enable it to become more profitable?

Select correct option:

Strengths

Opportunities

Weaknesses

Threats

 

Question

The mission statement answers which of the following question?

Select correct option:

What is our business?

How can we improve ourselves?

What do we want to become?

Who are our stakeholders?

 

Question

Which of the following refers to the belief related to objectives setting that “there is no general plan for which way to go and what to do”?

Select correct option:

Managing by crisis

Managing by extrapolation

Managing by hope

Managing by subjectives

 

Question

Which of these basic questions a vision statement answers

Select correct option:

What is our business?

Who are our employees?

What do we want to become?

Who are our competitors?

 

Question # 1 of  Question

Strategic management integrates all of the following areas EXCEPT:

Select correct option:

Management

Marketing

Research and development

Human resource management

 

Question # 2 of  Question

Developing a vision and a mission statement is important because of the following reasons 

EXCEPT:

Select correct option:

They are useful for large firms only

They establish organizational culture

They are the basis for allocating resources

They translate objectives into work structure

 

Question # 3 of  Question

Backward integration is effective in all of the following situations EXCEPT:

Select correct option:

When an organization competes in an industry that is growing rapidly

When an organization needs to acquire a needed resource quickly

When the advantage of stable prices are not important

When present suppliers have high profit margins

 

 

 

 

Question # 4 of  Question

Technological advancements can create which of the following advantage besides many other 

existing powerful advantages for the businesses?

Select correct option:

Economic

Competitive

Social

Environmental

 

Question # 5 of  Question

Which of the following can be best described as short-term in nature?

Select correct option:

Mission statements

Annual objectives

Strategies

Vision statement

 

Question # 6 of  Question

Which of the following directs at developing new products before competitors do at improving product quality or at improving manufacturing processes to reduce costs?

Select correct option:

Marketing

Opportunity analysis

Research and development

Management

 

Question # 7 of  Question

Corporate social policy should be designed and articulated during which phase of strategic 

management?

Select correct option:

Implementation

Formulation

Evaluation

Management

 

Question # 8 of  Question

Following are the examples of the sectors that are more technologically oriented EXCEPT:

Select correct option:

Textile

Pharmaceutical

Telecommunications

Beverages

 

Question # 9 of  Question

Which of the following is the benefit of strategic management?

Select correct option:

Fewer complexes

More complex

Less static

More profitable

 

Question

Rehman industries is analyzing the technological forces for the firm which may provide it 

opportunities and threats for which of the following stage/s of strategic management process?

Select correct option:

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the given options

 

 

 

Question

“A desired future state that the organization attempts to realize”. Identify the term relevant to the given statement.

Select correct option:

Goal

Strategy

Policy

Procedure

 

Question

Which of the following refers to the belief related to objectives setting that “the future is laden with great uncertainty and that if we try and do not succeed, then we hope our second (or 

third) attempt will succeed”?

Select correct option:

Managing by hope

Managing by extrapolation

Managing by crisis

Managing by subjectives

 

Question

Which of the following is not a pitfall an organization should avoid in strategic planning?

Select correct option:

Failing to involve key employees in all phases of planning

Involving all managers rather than delegating planning to a planner

Top managers not actively supporting the strategic planning process

Doing strategic planning only to satisfy accreditation or regulator y requirements

 

Question

Reasons due to which some firms do “No Strategic Planning” incorporate all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Wastage of time

Fire-fighting

Content with success

Privileged reward structures

 

Question

Which of the following ties all business functions together and provides the basis for all 

managerial decisions?

Select correct option:

Marketing

Information

Technology

Workforce

 

Question

Which of the following categories of ratios includes return on total assets and return on 

stockholders’ equity as its types?

Select correct option:

Profitability

Leverage

Growth

Liquidity

 

Question

Non-financial benefits of strategic management includes all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Better awareness of external threats

Enhanced awareness of threats

Reduced resistance to change

Increase in sales

 

Question

Financial benefits of strategic management includes all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Progression in profitability

Improvement in employee productivity

Expansion in the sales of business

Enhancement in productivity

 

Question

“A Good mission statement identifies the utility of a firm’s products to its customers”; which 

of the following represents this statement?

Select correct option:

Organization’s philosophy

Customer orientation

Social policy

Declaration of attitude

 

Question

Which of the following is NOT a characteristic of well-constructed goals?

Select correct option:

Address important issues

Easy to remember

Precise and measurable

Challenging but realistic

 

Question # 1 of  Question

The purpose of an external audit is to prepare a list of which of the following?

Select correct option:

Opportunities and weaknesses

Threats and strengths

Opportunities and threats

Strengths and weaknesses

 

Question # 2 of  Question

Integration strategies are sometimes collectively referred to as which of these strategies?

Select correct option:

Horizontal integration

Forward integration

Hierarchical integration

Vertical integration

 

Question # 3 of  Question

Which of the following is NOT a component of external environment analysis?

Select correct option:

Customer satisfaction feedback

Global impacts

Legal issues within the industry

Competitive position of rival companies

 

Question # 4 of  Question

As managers move up the organization, they perform which of the management function more?

Select correct option:

Leading

Controlling

Organizing

Planning

 

Question # 5 of  Question

Which one of the following is NOT a basic mission of a competitive intelligence program

Select correct option:

To provide a general understanding of an industry

To provide a general understanding of a company’s competitors

To identify industry executives who could be hired by the firm

To identify potential moves a competitor might make that would endanger a firm

 

Question # 6 of  Question

HTML stands for which of the following?

Select correct option:

Hybrid text markup language

Hypertext Markup Language

Hyper text manufacture language

Highly technical markup language

 

Question # 7 of  Question

Which of the following statements is NOT correct about a mission statement?

Select correct option:

It contains the definition of the company’s business

It is called the picture of a company’s future.

It is a statement containing the company’s major goals

It is known as statement of the corporate philosophy

 

Question # 8 of  Question

The process of monitoring performance, comparing it with goals, and correcting any 

significant deviations is known as:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

Question # 9 of  Question

Following are the examples of the sectors that are more technologically oriented EXCEPT:

Select correct option:

Textile

Pharmaceutical

Telecommunications

Beverages

 

Question

External forces directly affects all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Market segmentation strategies

Types of products/services offered

Management structure of organization

Choice of businesses to acquire or sell

 

Question

All of these are pitfalls an organization should avoid in strategic planning EXCEPT:

Select correct option:

Using plans as a standard for measuring performance.

Using strategic planning to gain control over decisions and resources

Failing to involve key employees in all phases of planning

Being so formal in planning that flexibility and creativity are stifled

 

Question

Which one of the following dimensions is NOT a recommended component of a mission 

statement?

Select correct option:

Self-concept

Markets

Strategies

Customers

 

Question

A system of several rites connected with a single occasion or event is known as:

Select correct option:

Myth

Ceremonial

Saga

Legend

 

Question

The total weighted score of IFE matrix developed for XYZ corporation is 3.5. Which of the 

following statement is TRUE about XYZ Corporation in the light of IFE matrix total weightedscore?

Select correct option:

Corporation has strong external position

Corporation has weak internal position

Corporation has strong internal position

Corporation has weak external position

 

Question

Which of the following is not a pitfall an organization should avoid in strategic planning?

Select correct option:

Failing to involve key employees in all phases of planning

Involving all managers rather than delegating planning to a planner

Top managers not actively supporting the strategic planning process

Doing strategic planning only to satisfy accreditation or regulator y requirements

 

Question

In the process of developing a mission statement, which of the following is CORRECT?

Select correct option:

To involve as few managers as possible

To involve as many managers as possible

To involve upper-level management only

To involve the board of directors only

 

Question

For the past four years the ABC Corporation has been planning to expand its operations in 

order to reach out to the world market. Essentially, the ABC Corporation desires to do what?

Select correct option:

Become an online business

Become a brick-n-mortar business

Embrace globalization

Become a click-n-mortar business

 

Question

Political variables have a significant effect on which one of the following?

Select correct option:

Formulation and implementation of strategy

Formulation and Evaluation of a strategy

Implementation and evaluation of a strategy

Formulation, implementation and evaluation of a strategy

 

Question

Assigning a rate=2 in IFE matrix indicates what?

Select correct option:

A major weakness

A minor weakness

A minor strength

A major strength

 

 

 

 

Question

Which marketing function includes test marketing?

Select correct option:

Selling products/services

Customer analysis

Product/service planning

Distributing

 

Question # 1 of  Question

Which of the following can be considered one of the factors of external opportunities and 

threats of an organization?

Select correct option:

Production/ operations

Research & development

Competitive trends

Management information system

 

Question # 2 of  Question

Which of the following arise when a company can take advantage of conditions in its 

environment to formulate and implement strategies that enable it to become more profitable?

Select correct option:

Strengths

Opportunities

Weaknesses

Threats

 

Question # 3 of  Question

Rehman industries is analyzing the technological forces for the firm which may provide it 

opportunities and threats for which of the following stage/s of strategic management process?

Select correct option:

Strategy formulation

Strategy implementation

Strategy evaluation

All of the given options

 

Question # 4 of  Question

The XYZ Organization has a statement that describes the needs for which the organization 

was created to fill and answers the basic question of why the organization exists. XYZ is most 

likely to have any one of the following?

Select correct option:

Strategy

Vision statement

Mission statement

Functional tactics

 

Question # 5 of  Question

In the process of developing a mission statement, which of the following is CORRECT?

Select correct option:

To involve as few managers as possible

To involve as many managers as possible

To involve upper-level management only

To involve the board of directors only

 

Question # 6 of  Question

The process of monitoring performance, comparing it with goals, and correcting any 

significant deviations is known as:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

Question # 7 of  Question

A planned activity aimed at discovery of new knowledge with the hope of developing new or 

improved products and services and translation of its findings into a plan or design of new or 

improved products and services is known as:

Select correct option:

Marketing

Research and development

Production

Management information system

 

Question # 8 of  Question

Investment decisions are also known as:

Select correct option:

Business finance

Capital structure

Capital budgeting

Dividend policy

 

Question # 9 of  Question

Which one variable falls under the category of the Social, Cultural, Demographic, and 

Environmental Variable?

Select correct option:

Propensity of people to spend

Buying habits

Level of disposable income

Income differences by region

 

Question

Which one of the followings best describes this statement; “The conditions that a company 

must satisfy in order to be able to enter an industry”

Select correct option:

Economies of scale

Barriers to entry

Differentiation

Competitive environment

 

Question

Which of the following term represents the enduring statement of purpose that distinguish one business from other similar firms?

Select correct option:

Vision

Strategy

Mission

Tactics

 

Question

In which of the following phase of strategic management, annual objectives are especially 

important?

Select correct option:

Formulation

Evaluation

Implementation

Management

 

Question

Which of the following refers to determining the best capital structure for the company?

Select correct option:

Restructuring decisions

Financing decisions

Strategic decision

Investment decision

 

Question

Following are the examples of the sectors that are more technologically oriented EXCEPT:

Select correct option:

Textile

Pharmaceutical

Telecommunications

Beverages

 

Question

Ethnic balance is affected due to which of the following?

Select correct option:

Change in ethnic values

Awareness of ethnic norms

Migration of the people towards different areas

Introduction of new laws relating to ethnicity

 

Question

Which of the following statement applies to Vision Statement?

Select correct option:

Describes the purpose of existence of an organization

Identify the customers of the organization

The key measure or measures of the organization’s success

Depict the values of an organization

 

Question

All of the following fall under the category of “Process” function of production management 

EXCEPT:

Select correct option:

Choice of technology

Quality assurance

Process flow analysis

Transportation analysis

 

Question

Which of the following categories of ratios includes return on total assets and return on 

stockholders’ equity as its types?

Select correct option:

Profitability

Leverage

Growth

Liquidity

 

Question

Total weighted scores of IFE matrix below 2.5 characterizes an organizations as:

Select correct option:

Organization is externally weak

Organization is internally weak

Organization is internally strong

Organization is externally strong

 

Question

All of these are pitfalls an organization should avoid in strategic planning EXCEPT:

Select correct option:

Using plans as a standard for measuring performance

Using strategic planning to gain control over decisions and resources

Failing to involve key employees in all phases of planning

Being so formal in planning that flexibility and creativity are stifled

 

Question # 1 of  Question

Principles of conduct that guide decision -making are known as:

Select correct option:

Human rights

Business ethics

The constitution

Social responsibility

 

Question # 2 of  Question

Choose the economic variable from the list.

Select correct option:

Attitudes toward business

Attitudes toward product quality

Population changes by race

Stock market trends

 

Question # 3 of  Question

Which of the following period strategic management was considered to be cure for all 

problems?

Select correct option:

Mid s to mid 60s

Mid 60s to mid 70s

Mid 70s to mid 80s

Mid 80s to mid 90s

 

Question # 4 of  Question

Defensive strategies include all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Retrenchment

Acquisition

Divestiture

Liquidation

 

Question # 5 of  Question

Strategist is an individual who is involved in the strategic management process, thus may be 

known as:

Select correct option:

Member board of director

President

Division manager

All of the given options

 

Question # 6 of  Question

Reasons due to which some firms do “No Strategic Planning” incorporate all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Wastage of time

Fire-fighting

Content with success

Privileged reward structures

 

Question # 7 of  Question

According to Freund, Which one of the following should NOT be the characteristics of key 

external factors?

Select correct option:

Measurable

Relatively few in number

Applicable to all competing firms

Important to achieve long-term objectives

 

Question # 8 of  Question

Which of the following statement applies to Vision Statement?

Select correct option:

Describes the purpose of existence of an organization

Identify the customers of the organization

The key measure or measures of the organization’s success

Depict the values of an organization

 

Question # 9 of  Question

Which of the following statement is referred to ‘Price fluctuation’?

Select correct option:

Decrease in prices

Increase in prices

Fluctuation in the prices of a particular commodity

Fluctuation in general price level

 

Question

All of the following are the key questions that can reveal internal strengths and weaknesses in 

the management department EXCEPT:

Select correct option:

Is the organization’s structure appropriate?

Are reward and control mechanisms effective?

Are the organization’s products positioned well?

Does the firm use strategic management concepts?

 

Question

Which of these is the allocation and reallocation of capital and resources to projects, products, assets and divisions of an organization?

Select correct option:

Investment decision

Financing decisions

Restructuring decisions

Strategic decision

 

Question

Which of the following groups represents the stakeholders of a company?

Select correct option:

The owners of the company

The people who purchases the shares of the company

The people who have a special stake or claim on the company

Are the people who are in the management a company

 

Question

Strategic management integrates all of the following areas EXCEPT:

Select correct option:

Management

Marketing

Research and development

Human resource management

 

Question

In Competitive Profile Matrix, the rating 4 indicates what

Select correct option:

Major weakness

Major strength

Minor strength

Minor weakness

 

Question

Corporate social policy should be designed and articulated during which phase of strategic 

management?

Select correct option:

Implementation

Formulation

Evaluation

Management

 

 

Question

Which of the following ties all business functions together and provides the basis for all 

managerial decisions?

Select correct option:

Marketing

Information

Technology

Workforce

 

Question

Which category of ratios measures “how effectively a firm can maintain its economic position 

in the growth of the economy and industry”?

Select correct option:

Liquidity

Leverage

Activity

Growth

 

Question

Identify the stages of strategic management process in a precise sequence.

Select correct option:

Strategy evaluation, strategy formulation & strategy implementation

Strategy evaluation, strategy implementation & strategy formulation

Strategy formulation, strategy implementation & strategy evaluation

Strategy implementation, strategy evaluation & strategy formulation

 

Question

Which one of the following area can be the weakness of a firm?

Select correct option:

Changing lifestyle

High oil prices

Ineffective Marketing

Increasing pollution

 

Question

Effective mission statements don’t have one of the following features:

Select correct option:

Generate range of feasible strategic alternatives

Reconcile interests among diverse stakeholders

What does the firm want to become?

Provide criteria for selecting strategies

 

Question # 1 of  Question

Which of the following is the benefit of strategic management?

Select correct option:

Fewer complexes

More complex

Less static

More profitable

 

Question # 2 of  Question

Establishing and implementing ways of making things work is known as:

Select correct option:

Planning

Organizing

Leading

Controlling

 

Question # 3 of  Question

Various job titles of a strategist may includes all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Owner

Foreman

Chancellor

Chief executive officer

 

Question # 4 of  Question

What is the first step in the comprehensive strategic-management model?

Select correct option:

Performing external audits

Developing vision and mission statements

Performing internal audits

Measuring and evaluating performance

 

Question # 5 of  Question

Where an organization takes into account the effect of its strategic decisions on the society, the firm is taking care of which of these?

Select correct option:

Corporate governance

Business policy

Business ethics

Social policy

 

Question # 6 of  Question

Which of the following is not a strategy-implementation activity?

Select correct option:

Long term goals and objectives

Developing strategy supportive culture

Redirecting marketing efforts

Developing and utilizing information system

 

Question # 7 of  Question

In the process of developing a mission statement, which of the following is CORRECT?

Select correct option:

To involve as few managers as possible

To involve as many managers as possible

To involve upper-level management only

To involve the board of directors only

 

Question # 8 of  Question

Which of the following is not a pitfall an organization should avoid in strategic planning?

Select correct option:

Failing to involve key employees in all phases of planning

Involving all managers rather than delegating planning to a planner

Top managers not actively supporting the strategic planning process

Doing strategic planning only to satisfy accreditation or regulatory requirements

 

Question # 9 of  Question

The general conditions for competition that influence business firms, which provide similar 

products and services is known:

Select correct option:

Remote environment

International environment

External environment

Industry environment

 

Question

Which of the following refers to a functional support role of an information system

Select correct option:

What if…?” questions

What is the capacity of plant?

What do we do?

What if tax rate increases by %?

 

Question

Backward integration is effective in all of the following situations EXCEPT:

Select correct option:

When an organization competes in an industry that is growing rapidly

When an organization needs to acquire a needed resource quickly

When the advantage of stable prices are not important

When present suppliers have high profit margins

 

Question

When the Chief Executive of a chain of pharmacies decided to sell off or close some of the 

locations that were not profitable, he was performing which of the management function?

Select correct option:

Leading

Planning

Controlling

Organizing

 

Question

Which of the following statement is referred to ‘Price fluctuation’?

Select correct option:

Decrease in prices

Increase in prices

Fluctuation in the prices of a particular commodity

Fluctuation in general price level

 

Question

A planned activity aimed at discovery of new knowledge with the hope of developing new or 

improved products and services and translation of its findings into a plan or design of new or 

improved products and services is known as:

Select correct option:

Marketing

Research and development

Production

Management information system

 

Question

The social factors that affect a firm involve all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Attitudes of people in the external environment

Lifestyles of people

Per capita income

Values and beliefs of persons outside the firm

 

Question

Financial benefits of strategic management includes all of the following EXCEPT:

Select correct option:

Progression in profitability

Improvement in employee productivity

Expansion in the sales of business

Enhancement in productivity

 

Question

Which category of ratios measures a firm’s ability to meet maturing short-term obligations?

Select correct option:

Profitability

Leverage

Liquidity

Activity

 

 

 

 

Question

Internal analysis involves gathering and analyzing the information about all areas of a firm 

EXPECT:

Select correct option:

Research and development

Management information system

Marketing

Competitors

 

Question

Which of the following is one of the Political, Governmental & legal factors?

Select correct option:

Ethical concerns

Traffic congestion

Lobbying activities

Average level of education

 

Question

Which of these basic questions a vision statement answers?

Select correct option:

What is our business?

Who are our employees?

What do we want to become?

Who are our competitors?

 

 

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